Electronic Arts sera acquis pour 55 milliards de dollars par Silver Lake, PIF et Affinity Partners

Electronic Arts (EA), l’éditeur de jeux vidéo renommé derrière des titres tels que « Madden NFL » et « The Sims », a accepté une acquisition de 55 milliards de dollars par un consortium composé de Silver Lake Partners, du Fonds d’investissement public d’Arabie Saoudite (PIF) et d’Affinity Partners. Cette transaction, annoncée lundi, représente le plus grand rachat par effet de levier à ce jour.

Selon l’accord, les actionnaires d’EA recevront 210 dollars par action, soit une prime de 25 % par rapport au cours de l’action avant l’annonce. L’opération, qui comprend environ 20 milliards de dollars de dette, devrait se conclure au premier trimestre de l’exercice fiscal 2027 d’EA, sous réserve des approbations réglementaires et des actionnaires. Une fois finalisée, EA passera d’une société cotée en bourse à une société privée, avec le PDG Andrew Wilson qui continuera de diriger les opérations depuis son siège à Redwood City, en Californie.

Le PIF, qui détient déjà une participation de 9,9 % dans EA, considère cette acquisition comme faisant partie de sa stratégie plus large de diversification des investissements au-delà du pétrole, en se concentrant sur des secteurs tels que le jeu vidéo et le divertissement. Turqi Alnowaiser, vice-gouverneur et responsable des investissements internationaux au PIF, a déclaré : « Le PIF est positionné de manière unique dans les secteurs mondiaux du jeu et de l’esport, en construisant et en soutenant des écosystèmes qui connectent les fans, les développeurs et les créateurs de propriété intellectuelle. Ce partenariat contribuera à stimuler la croissance à long terme d’EA tout en favorisant l’innovation dans l’industrie à l’échelle mondiale. »

Silver Lake, une société de capital-investissement avec une expérience dans les investissements technologiques et de divertissement, a exprimé sa confiance dans l’avenir d’EA. Egon Durban, co-PDG et associé directeur de Silver Lake, a commenté : « EA est une entreprise exceptionnelle : un leader mondial du divertissement interactif, ancré par sa franchise sportive de premier plan, avec une croissance accélérée des revenus et un flux de trésorerie disponible solide et en expansion. Nous sommes honorés d’investir et de nous associer à Andrew – un PDG extraordinaire qui a doublé les revenus, presque triplé l’EBITDA et multiplié par cinq la capitalisation boursière durant son mandat. »

Affinity Partners, fondé en 2021 par Jared Kushner, a également souligné l’importance de l’accord. Kushner a déclaré : « Electronic Arts est une entreprise extraordinaire avec une équipe de direction de classe mondiale et une vision audacieuse pour l’avenir. J’ai admiré leur capacité à créer des expériences iconiques et durables, et en tant que personne ayant grandi en jouant à leurs jeux – et qui les apprécie désormais avec ses enfants – je ne pourrais être plus enthousiaste quant à ce qui nous attend. »

Cette acquisition intervient alors qu’EA se prépare à la sortie de « Battlefield 6 » le 10 octobre, se positionnant en concurrence directe avec la série « Call of Duty » de Microsoft. L’industrie du jeu vidéo a connu un ralentissement après un pic durant la pandémie de COVID-19, EA ayant procédé à plusieurs vagues de licenciements depuis 2023. Cette privatisation est perçue comme une opportunité pour EA de se concentrer sur la croissance à long terme et l’innovation sans les pressions liées à la surveillance des marchés publics.

La transaction a été approuvée par le conseil d’administration d’EA et est soumise aux conditions habituelles de clôture, y compris l’obtention des approbations réglementaires requises et l’approbation des actionnaires d’EA. Après la clôture de la transaction, les actions ordinaires d’EA ne seront plus cotées sur aucun marché public.