Les taux hypothécaires chutent au niveau le plus bas depuis octobre après un rapport sur l'emploi décevant

Le taux moyen d'un prêt hypothécaire fixe sur 30 ans a diminué de 16 points de base pour atteindre 6,29 % vendredi, marquant le niveau le plus bas depuis le 3 octobre 2024. Cette baisse significative fait suite à la publication d'un rapport sur l'emploi d'août plus faible que prévu, qui a montré seulement 22 000 emplois non agricoles créés et une augmentation du taux de chômage à 4,3 %, un niveau proche d'un plus haut en près de quatre ans.

Matt Graham, directeur des opérations chez Mortgage News Daily, a commenté : « Il s'agit d'une réaction assez directe à un rapport sur l'emploi très attendu. Cela rappelle que c'est le marché qui décide de ce qui compte en termes de données économiques, et le marché obligataire a un historique clair qui suggère que le rapport sur l'emploi est toujours la plus grande source potentielle de volatilité pour les taux. »

La baisse des taux hypothécaires est notable comparée à mai, lorsque le taux fixe sur 30 ans avait atteint un pic à 7,08 %. Par exemple, un acheteur acquérant une maison à 450 000 $ avec un acompte de 20 % verrait son paiement mensuel diminuer de 2 395 $ à un taux de 7 % à 2 226 $ à 6,29 %, soit une différence de 169 $ par mois.

Les actions des constructeurs de maisons ont réagi positivement à la baisse des taux. Des entreprises comme Lennar, D.R. Horton et PulteGroup ont vu leurs actions augmenter d'environ 3 % en milieu de journée vendredi. L'ETF iShares U.S. Home Construction (ITB) a également bien performé, en hausse d'environ 13 % au cours du dernier mois, alors que les taux ont progressivement diminué.

Malgré la baisse des taux, les demandes de prêts hypothécaires n'ont pas encore montré d'augmentation significative. Les demandes pour l'achat de logements la semaine dernière étaient inférieures de 6,6 % par rapport à quatre semaines auparavant, selon la Mortgage Bankers Association. Danielle Hale, économiste en chef chez Realtor.com, a noté : « Les acheteurs de maisons sont confrontés à un manque d'accessibilité financière, les vendeurs doivent faire face à une concurrence accrue, et les constructeurs subissent une demande plus faible de la part des acheteurs. Ces conditions n'ont pas entraîné de catastrophe, mais ont créé un été difficile pour le marché immobilier. »

Les analystes suggèrent que les taux hypothécaires devront probablement tomber dans la fourchette des 5 % pour avoir un impact significatif sur le comportement des acheteurs, en particulier compte tenu des prix élevés persistants des logements et des incertitudes économiques.