Warner Bros.-ը մերժում է Paramount-ի տիրապետման առաջարկը, աջակցում է Netflix-ի առաջարկին

Warner Bros. Discovery-ի խորհուրդը միաձայն մերժել է Paramount-ի 77.9 միլիարդ դոլար արժողությամբ թշնամական տիրապետման առաջարկը՝ խորհուրդ տալով բաժնետերերին աջակցել Netflix-ի մրցակցային 72 միլիարդ դոլար արժողությամբ առաջարկին։

«Paramount-ի առաջարկը շարունակում է բավարար արժեք չտրամադրել, ներառյալ արտասովոր չափի պարտքային ֆինանսավորումը, որը ստեղծում է ռիսկեր գործարքը փակելու համար և չի ապահովում մեր բաժնետերերի պաշտպանությունը, եթե գործարքը չկատարվի», - ասել է Warner Bros. Discovery-ի նախագահ Սամուել Դի Պիացցա կրտսերը։

Հակառակ դեպքում, խորհուրդը Netflix-ի հետ համաձայնագիրը դիտարկում է որպես գերազանց արժեք առաջարկող և ավելի մեծ վստահություն ապահովող։

Paramount-ի առաջարկը ներառում է 30 դոլար արժողությամբ ամբողջությամբ կանխիկ առաջարկ բաժնետոմսի դիմաց, որը ավելի բարձր է Netflix-ի 27.75 դոլար արժողությունից։ Սակայն Warner Bros. Discovery-ի խորհուրդը նախընտրում է Netflix-ի կանխիկ և բաժնետոմսերով առաջարկը՝ այն համարելով ավելի կայուն և շահավետ շահագրգիռ կողմերի համար։

Վերջին ամսվա վերջում Paramount-ը հայտարարել է Oracle-ի հիմնադիր Լարի Էլիսոնի կողմից 40.4 միլիարդ դոլար արժողությամբ կապիտալ ֆինանսավորման «անհետաձգելի անձնական երաշխավորության» մասին։ Paramount-ը նաև բարձրացրել է իր խոստացված վճարումները։

Warner Bros. Discovery-ի խորհուրդը մտահոգություն է հայտնել Paramount-ի առաջարկի վերաբերյալ՝ այն համարելով լծակային գնում՝ մեծ պարտքերով և գործառնական սահմանափակումներով, որոնք կարող են խոչընդոտել ընկերության գործունեությանը գործարքի ընթացքում։

Մրցակցող առաջարկները տարբերվում են ծավալով՝ Netflix-ը ձգտում է ձեռք բերել Warner-ի ստուդիական և հոսքային ակտիվները, ներառյալ HBO Max-ը, մինչդեռ Paramount-ը նպատակ ունի գնել ամբողջ ընկերությունը՝ ներառյալ CNN և Discovery ցանցերը։

Երկու հնարավոր միաձուլումները սպասվում է, որ կդիմեն խիստ հակամոնոպոլային ստուգումների, ինչը կարող է հետաձգել գործարքի ավարտը ավելի քան մեկ տարի։ Առևտրային խմբերը մտահոգություն են հայտնել որևէ գործարքի ազդեցության վերաբերյալ ժամանցային արդյունաբերության վրա՝ նշելով հնարավոր աշխատատեղերի կրճատումներ և կինոարտադրության բազմազանության նվազում։

Warner Bros. Discovery-ի բաժնետերերը մինչև հունվարի 21-ը հնարավորություն ունեն ներկայացնելու իրենց բաժնետոմսերը։