Warner Bros. Discovery рассматривает стратегические варианты на фоне нежелательного интереса

Warner Bros. Discovery (WBD) рассматривает стратегические альтернативы после получения нежелательного интереса от нескольких сторон как по всей компании, так и по её отдельному подразделению стриминга и студий. Компания не раскрыла имена заинтересованных сторон.

В последние недели WBD, по сообщениям, отклонила предложение о покупке по цене 20 долларов за акцию от Paramount Skydance, посчитав его недооценённым. После объявления о стратегическом обзоре акции WBD выросли более чем на 8% в ходе ранних торгов, приблизившись к отметке в 20 долларов за акцию.

Компания продолжает работу над запланированным разделением на две структуры: Warner Bros., включающую стриминг и студии, и Discovery Global, сосредоточенную на телевизионных сетях. Завершение разделения намечено на апрель 2026 года. Одновременно совет директоров инициировал обзор стратегических вариантов для максимизации стоимости для акционеров, который может включать продажу всей компании или отдельных сделок по бизнесам Warner Bros. и/или Discovery Global.

В рамках этого обзора WBD также рассматривает альтернативные структуры разделения, такие как слияние Warner Bros. с третьей стороной-покупателем при выделении Discovery Global в отдельную компанию для акционеров.

«Мы продолжаем делать важные шаги для того, чтобы позиционировать наш бизнес на успех в условиях меняющегося медиа-ландшафта, продвигая наши стратегические инициативы, возвращая наши студии к лидерству в отрасли и масштабируя HBO Max по всему миру», — заявил Дэвид Заслав, президент и генеральный директор WBD.

«Неудивительно, что значительная ценность нашего портфеля привлекает всё больше внимания со стороны других участников рынка. После получения интереса от нескольких сторон мы инициировали всесторонний обзор стратегических альтернатив, чтобы определить лучший путь для раскрытия полной стоимости наших активов», — добавил Заслав.

Самуэль А. Ди Пиазза-младший, председатель совета директоров WBD, отметил: «Наше решение начать этот обзор подчеркивает приверженность совета рассматривать все возможности для определения наилучшей ценности для наших акционеров. Мы по-прежнему считаем, что запланированное разделение на две отдельные ведущие медиа-компании создаст убедительную ценность. Тем не менее, мы пришли к выводу, что расширение нашего подхода является в интересах акционеров.»

WBD не установила конкретных сроков завершения стратегического обзора и заявила, что, помимо продолжающегося процесса разделения, нет гарантии, что этот обзор приведет к какой-либо сделке или другому результату. Компания не намерена делать дальнейших объявлений по обзору, если совет директоров не одобрит конкретную сделку или не сочтет необходимым дополнительное раскрытие информации.

Финансовыми консультантами WBD выступают Allen & Company, J.P. Morgan и Evercore, юридическое сопровождение обеспечивают Wachtell Lipton, Rosen & Katz и Debevoise & Plimpton LLP.