Warner Bros. Discovery Revisa Opciones Estratégicas Ante Interés No Solicitado

Warner Bros. Discovery (WBD) está evaluando alternativas estratégicas después de recibir interés no solicitado de múltiples partes tanto por la empresa completa como por su división independiente de streaming y estudios. La compañía no reveló la identidad de las partes interesadas.

En las últimas semanas, WBD habría rechazado una oferta de adquisición de 20 dólares por acción de Paramount Skydance, considerándola subvalorada. Tras el anuncio de la revisión estratégica, las acciones de WBD subieron más del 8 % en las primeras operaciones, acercándose a los 20 dólares por acción.

La compañía continúa avanzando con su separación planificada en dos entidades: Warner Bros., que abarca streaming y estudios, y Discovery Global, enfocada en redes de televisión. Esta separación tiene como objetivo completarse para abril de 2026. Paralelamente, la junta ha iniciado una revisión de opciones estratégicas para maximizar el valor para los accionistas, que podría incluir la venta de la empresa completa o transacciones individuales para sus negocios Warner Bros. y/o Discovery Global.

Como parte de esta revisión, WBD también está considerando estructuras alternativas de separación, como fusionar Warner Bros. con un adquirente externo mientras escinde Discovery Global para los accionistas.

"Continuamos logrando avances importantes para posicionar nuestro negocio para tener éxito en el panorama mediático en evolución actual, impulsando nuestras iniciativas estratégicas, devolviendo a nuestros estudios el liderazgo en la industria y escalando HBO Max a nivel global", dijo David Zaslav, presidente y CEO de WBD.

"No es sorpresa que el valor significativo de nuestro portafolio esté recibiendo un reconocimiento creciente por parte de otros en el mercado. Tras recibir interés de múltiples partes, hemos iniciado una revisión integral de alternativas estratégicas para identificar el mejor camino a seguir y desbloquear el valor completo de nuestros activos", agregó Zaslav.

Samuel A. Di Piazza Jr., presidente de la junta de WBD, declaró: "Nuestra decisión de iniciar esta revisión subraya el compromiso de la junta de considerar todas las oportunidades para determinar el mejor valor para nuestros accionistas. Seguimos creyendo que nuestra separación planificada para crear dos compañías mediáticas líderes y distintas generará un valor convincente. Dicho esto, determinamos que tomar estas acciones para ampliar nuestro alcance es lo mejor para los accionistas."

WBD no ha establecido un calendario definitivo para completar la revisión estratégica y afirmó que, aparte del proceso de separación en curso, no hay garantía de que esta revisión resulte en alguna transacción u otro resultado. La compañía no tiene intención de hacer más anuncios respecto a la revisión a menos que la junta apruebe una transacción específica o considere apropiada una divulgación adicional.

Los asesores financieros de WBD incluyen a Allen & Company, J.P. Morgan y Evercore, con asesoría legal de Wachtell Lipton, Rosen & Katz y Debevoise & Plimpton LLP.