联邦储备降息后抵押贷款利率下降

联邦储备近期的降息导致抵押贷款利率下降，促使房主的再融资申请激增。根据弗雷迪麦克周四发布的数据，截至9月18日当周，30年期固定抵押贷款利率平均为6.26%，低于前一周的6.35%。这是抵押贷款利率连续第四周下降，因市场预期联储周三将降息0.25个百分点。

近年来以较高利率获得抵押贷款的房主数量不断增加，他们现在寻求再融资。根据抵押贷款银行家协会的另一份报告，上周再融资申请量较前一周激增近60%。

尽管联储已暗示可能会有更多降息，但抵押贷款利率是否会持续稳步下降仍不确定。抵押贷款利率并不直接跟随联储的政策动作，而是跟随反映投资者对未来通胀和经济增长预期的10年期国债收益率。联储目前正应对持续的通胀和疲软的劳动力市场，使其未来的货币政策走向充满不确定性。10年期国债收益率反映了这种不确定性，在联储周三宣布降息后短暂下跌，随后数小时内又回升。这些波动可能直接影响抵押贷款利率。

一些抵押贷款机构警告称借款成本可能不会显著下降。Rocket Mortgage首席业务官比尔·班菲尔德指出，抵押贷款利率具有前瞻性，联储宣布降息时市场通常已提前反映。他补充说，由于市场已预期此次降息，短期内利率可能保持相对平稳。

与此同时，越来越多买家转向可调利率抵押贷款（ARM），押注利率未来几年将进一步下降。根据MBA报告，选择ARM的借款人比例已升至2008年以来的最高水平。与固定利率贷款不同，ARM通过提供较低的初始利率带来暂时的缓解。但它们也存在风险：在通常为五年、七年或十年的初始期结束后，利率将重置并随市场调整。如果未来利率上升，借款人的月供也可能增加。

尽管抵押贷款利率降至近一年最低水平，经济前景疲软可能抑制住房需求。在经济不确定时期，住宅流动性停滞；买家、卖家和租户都倾向于按兵不动。进入住房周期的淡季——学校开学、假期和气温下降抑制住房活动——抵押贷款利率的任何小幅波动对市场的影响可能有限。

联储主席杰罗姆·鲍威尔在周三的新闻发布会上表示，住房市场的部分可负担性问题可能超出央行的能力范围，因其职责有限。他强调了待售住房的严重短缺，这推动了房价上涨。鲍威尔指出，这里存在更深层次的问题；这不是联储能解决的周期性问题，而是几乎全国范围内的住房短缺。他补充说，美国许多地区根本没有足够的住房供人们居住。