Прибыль Berkshire Hathaway упала из-за списания стоимости Kraft Heinz; Баффетт подтвердил планы по преемственности

Berkshire Hathaway зафиксировала резкое снижение прибыли за второй квартал после списания стоимости инвестиций в Kraft Heinz на сумму 3,76 миллиарда долларов, поскольку продовольственная компания рассматривает крупные изменения в своей бизнес-структуре. Конгломерат сообщил о чистой прибыли в размере 12,37 миллиарда долларов, или 8601 доллар на акцию класса A, по сравнению с 30,25 миллиарда долларов, или 21 122 доллара на акцию годом ранее. Снижение в значительной степени связано с меньшими бумажными инвестиционными доходами по сравнению с предыдущим годом, когда Berkshire продала значительную часть своих акций Apple.

Несмотря на резкое снижение в заголовках, операционная прибыль Berkshire — исключающая инвестиционные доходы — упала лишь незначительно до 11,16 миллиарда долларов, или 7759,58 долларов на акцию класса A, по сравнению с 11,60 миллиарда долларов, или 8072,16 долларов на акцию год назад. Эти результаты превзошли ожидания аналитиков, поскольку FactSet Research прогнозировал прибыль на акцию в размере 7508,10 долларов.

Большинство разнообразных бизнесов Berkshire, включая страхование, железные дороги, коммунальные услуги и производство, показали хорошие результаты несмотря на экономическую неопределенность и торговые тарифы. Компания продолжает удерживать значительный денежный резерв в размере 344,1 миллиарда долларов, хотя эта сумма немного снизилась по сравнению с предыдущим кварталом. В мае Уоррен Баффетт сообщил акционерам, что не нашел подходящих объектов для приобретения по привлекательной оценке.

Berkshire, владеющая более чем 27% Kraft Heinz, в начале этого года отозвала своих представителей из совета директоров Kraft Heinz на фоне объявления продовольственной компании о рассмотрении стратегических изменений, таких как выделение отдельных брендов. Баффетт ранее признавал, что переплатил за инвестиции в Kraft Heinz и недооценил сложности, связанные с изменением потребительских предпочтений и конкуренцией со стороны товаров под собственными марками.

На ежегодном собрании компании Баффетт объявил, что уйдет с поста генерального директора в конце года, а его место займет вице-председатель Грег Абель. Баффетт останется председателем совета директоров. В этом квартале компания не выкупала свои акции, несмотря на более чем 12%-ное падение их цены с момента объявления о выходе Баффетта на пенсию.

Внимание также переключилось на железнодорожную компанию BNSF Berkshire после новостей о крупном слиянии в отрасли. Аналитик CFRA Research Кэти Сайфер отметила, что Баффетт обычно избегает сделок, основанных на рыночных спекуляциях, заявив: «Он хочет сделать это, потому что нашел недооцененную франшизу — а не потому, что рынок говорит, что нужно заключить сделку». BNSF сообщила о росте операционной прибыли на 19% до 1,47 миллиарда долларов за квартал, чему способствовали сокращение затрат и умеренный рост объема перевозок.