Совет директоров Warner Bros. Discovery отклонил пересмотренное предложение Paramount о поглощении и подтвердил слияние с Netflix

Совет директоров Warner Bros. Discovery единогласно отклонил пересмотренное предложение Paramount Skydance о поглощении на сумму 108,4 миллиарда долларов, подтвердив свою приверженность существующему соглашению о слиянии с Netflix. Совет выразил обеспокоенность значительным долговым финансированием, необходимым для предложения Paramount, назвав его «выкупом с использованием заемных средств», который может обременить компанию долгом в размере 87 миллиардов долларов.

В письме акционерам совет подчеркнул, что предложение Paramount «продолжает предоставлять недостаточную ценность, включая такие условия, как чрезвычайно большое долговое финансирование, создающее риски для завершения сделки, и отсутствие защиты для наших акционеров в случае, если сделка не будет завершена».

Предложение Paramount, включающее личную гарантию в 40 миллиардов долларов со стороны сооснователя Oracle Ларри Эллисона, направлено на приобретение всей Warner Bros. Discovery. Несмотря на это, совет остается твердо на стороне слияния с Netflix, рассматривая его как более выгодное и надежное.

Сделка с Netflix, оцениваемая в 82,7 миллиарда долларов, предусматривает приобретение студийных и стриминговых активов Warner Bros. Discovery, за исключением кабельных сетей. Ожидается, что транзакция будет завершена в течение 12–18 месяцев после отделения кабельных операций Warner Bros. Discovery.

Paramount установила крайний срок для своего тендерного предложения на 21 января, призывая акционеров Warner Bros. Discovery продать свои акции. Однако совет продолжает рекомендовать акционерам отвергнуть предложения Paramount в пользу слияния с Netflix.