La Junta de Warner Bros. Discovery Rechaza la Oferta Revisada de Adquisición de Paramount y Reafirma la Fusión con Netflix

La junta directiva de Warner Bros. Discovery ha rechazado por unanimidad la oferta revisada de adquisición de $108.4 mil millones de Paramount Skydance, reafirmando su compromiso con el acuerdo de fusión existente con Netflix. La junta citó preocupaciones sobre el sustancial financiamiento con deuda requerido para la propuesta de Paramount, calificándola como una "compra apalancada" que podría cargar a la empresa con $87 mil millones en deuda.

En una carta a los accionistas, la junta enfatizó que la oferta de Paramount "continúa proporcionando un valor insuficiente, incluyendo términos como una cantidad extraordinaria de financiamiento con deuda que crea riesgos para el cierre y falta de protecciones para nuestros accionistas si la transacción no se completa."

La oferta de Paramount, que incluye una garantía personal de $40 mil millones del cofundador de Oracle, Larry Ellison, tiene como objetivo adquirir toda Warner Bros. Discovery. A pesar de esto, la junta se mantiene firme en su apoyo a la fusión con Netflix, considerándola como una oferta de mayor valor con mayor certeza.

El acuerdo con Netflix, valorado en $82.7 mil millones, implica la adquisición de los activos de estudio y streaming de Warner Bros. Discovery, excluyendo sus redes de cable. Se espera que la transacción se cierre dentro de 12 a 18 meses, tras la separación de las operaciones de cable de Warner Bros. Discovery.

Paramount ha establecido el 21 de enero como fecha límite para su oferta pública de adquisición, instando a los accionistas de Warner Bros. Discovery a vender sus acciones. Sin embargo, la junta continúa recomendando a los accionistas que rechacen las propuestas de Paramount en favor de la fusión con Netflix.