Илон Маск предупреждает коротких продавцов о низких шансах выжить, ставки на SpaceX достигли 25 млрд долларов
Краткосрочная позиция по акциям SpaceX выросла до около 32 % от торгуемого пула, стоимостью примерно 25 млрд долларов, что заставило гендиректора Илона Маска предупредить, что компании с большими короткими позициями имеют низкую вероятность выживания.
Илон Маск опубликовал в X, что компании, удерживающие значительные короткие позиции в SpaceX, вряд ли смогут выжить со временем. Он добавил, что стоимость компании может превзойти стоимость Земли, если она достигнет своих целей.
Данные S3 Partners показывают, что примерно 206 млн акций SpaceX, или 32 % от публично торгуемого пула, в настоящее время проданы в шорт, что представляет около 25 млрд долларов медвежьих ставок. Количество коротких позиций резко выросло с примерно 185 млн акций неделю назад и с около 40 млн акций месяц назад.
Акции SpaceX закрылись во вторник на уровне 123,46 доллара, выросли на 3 % и прервали семидневную серию падений, после того как цена опустилась до нового минимума в 119,85 доллара, значительно ниже пост-IPO максимума в 225,64 доллара.
Накопление коротких позиций ускорилось, поскольку инвесторы позиционировались перед первой квартальной отчетностью компании, запланированной после закрытия рынка 4 августа, и последующими истечениями блокировок, которые увеличат количество акций, доступных для торговли.
Несмотря на рост выручки на 33 % в годовом исчислении до около 19 млрд долларов за последние двенадцать месяцев, рыночная капитализация SpaceX оценивается в 1,6 трлн долларов, что дает акции коэффициент цены к продажам выше 80 и отражает продолжающиеся ежегодные убытки.
Аналитики отмечают, что короткое сжатие потребует не только большого объёма коротких позиций, но и давления на коротких продавцов с целью закрытия, например, роста стоимости заимствования или катализатора, подрывающего медвежью позицию. Хотя коэффициент коротких позиций в 32 % указывает на перегруженную ставку, предстоящий рост торгуемого пула — сейчас около 640 млн акций, примерно 5 % от общего количества в 13 млрд акций — может облегчить ограничения по заимствованию и снизить риск сжатия.
Инвесторам, занимающим короткие позиции в SpaceX, рекомендуется сохранять осторожность, поскольку быстрый рост цены может вызвать сжатие, но такие ценовые колебания не меняют фундаментальные показатели прибыли или расходов компании.