Mise à jour du marché : le S&P 500 atteint un sommet historique ; les actions des compagnies aériennes augmentent après les résultats de Delta ; le Bitcoin bat un record

AMD progresse suite à la revalorisation par HSBC sur la performance des puces IA

Les dernières puces IA d'Advanced Micro Devices (AMD) affichent des performances comparables à celles de Nvidia (NVDA), selon les analystes de HSBC. Jeudi, HSBC a relevé la note d'AMD de « conserver » à « acheter » et augmenté son objectif de cours à 200 $, citant la compétitivité de la nouvelle série de puces d'AMD face aux GPU Blackwell de Nvidia. AMD a présenté sa série de GPU Instinct MI350 le mois dernier, affirmant que ces puces offrent une puissance de calcul quatre fois supérieure à la génération précédente. Les actions AMD ont augmenté de plus de 4 % lors des dernières séances, menant les gains du Nasdaq 100.

« Avec le lancement récent de la série MI350, nous avons été agréablement surpris par les améliorations de performance qui suggèrent que la série MI350 peut rivaliser avec le dernier GPU IA HGX B200 de Nvidia », ont écrit les analystes de HSBC. « En raison des améliorations de performance, la prime de prix est bien plus élevée que prévu initialement, ce qui pourrait stimuler les bénéfices en 2025 et 2026. »

Les analystes de HSBC, dirigés par Frank Lee, ont également noté des gains potentiels supplémentaires pour AMD lors du lancement de la série MI400 l'année prochaine, qui pourrait concurrencer la plateforme Vera Rubin de Nvidia, attendue pour la seconde moitié de 2026. AMD a présenté la MI400 le mois dernier lors d'un événement animé par la PDG Lisa Su et le PDG d'OpenAI Sam Altman, OpenAI étant client des nouvelles puces.

Les actions de WK Kellogg augmentent après l'annonce de l'acquisition par Ferrero

Les actions de WK Kellogg (KLG) ont grimpé de 30 % jeudi après l'annonce d'un accord d'acquisition par le groupe Ferrero à 23 $ par action en espèces, soit environ 3,1 milliards de dollars. Les actions de WK Kellogg avaient déjà augmenté la veille suite à des rumeurs d'une finalisation imminente de l'accord. Le titre se négociait récemment à 22,85 $, son plus haut niveau depuis plus d'un an. Avant jeudi, l'action avait été légèrement négative pour 2025.

« Nous pensons que cette transaction proposée maximise la valeur pour nos actionnaires et permet à WK Kellogg Co d'écrire le prochain chapitre de l'histoire de notre entreprise », a déclaré le PDG Gary Pilnick, ajoutant que rejoindre Ferrero offrirait à la société plus de ressources et de flexibilité pour développer ses marques.

La transaction devrait être finalisée dans la seconde moitié de 2025. Après clôture, WK Kellogg deviendra une filiale privée de Ferrero, qui emploie plus de 14 000 personnes en Amérique du Nord. Le portefeuille de produits de Ferrero comprend Nutella, Tic Tac et Butterfinger.

« Ces dernières années, Ferrero a étendu sa présence en Amérique du Nord, réunissant nos marques mondialement reconnues avec des joyaux locaux enracinés aux États-Unis », a déclaré Giovanni Ferrero, président exécutif du groupe Ferrero. « L'annonce d'aujourd'hui est une étape clé dans ce parcours, nous donnant confiance dans les opportunités à venir. »

WK Kellogg a été créée en 2023 lorsque Kellogg a séparé ses activités de céréales et de snacks, la branche snacks devenant Kellanova (K).

Tesla prévoit d'étendre son service de robotaxi et d'intégrer le chatbot Grok

Tesla (TSLA) devrait étendre son service de robotaxi dans les semaines et mois à venir, et prévoit d'intégrer Grok, un chatbot développé par une autre entreprise détenue par Elon Musk, dans ses véhicules, probablement dès la semaine prochaine. Musk a fait ces déclarations sur X, la plateforme de médias sociaux qu'il possède, en réponse à des discussions d'utilisateurs sur Grok et le service de robotaxi de Tesla, lancé le mois dernier. Musk a indiqué que la zone de service du robotaxi autour d'Austin s'étendra ce week-end, et que Tesla attend l'approbation réglementaire pour étendre le service à la région de la baie de Californie, ce qui pourrait se produire dans les deux prochains mois.

Le lancement du robotaxi a rencontré quelques problèmes signalés, tels que des véhicules s'arrêtant aux intersections et circulant brièvement du mauvais côté de la route. L'ajout de Grok aux véhicules Tesla fait suite à une controverse récente impliquant le chatbot, qui avait généré des publications antisémites. La société a supprimé ces publications et a temporairement mis Grok hors ligne. Par la suite, la PDG de X, Linda Yaccarino, a annoncé son départ, et xAI a lancé Grok 4, la dernière version du chatbot.

Tesla a également indiqué dans un dépôt réglementaire que son assemblée annuelle des actionnaires se tiendra le 6 novembre. Cela fait suite à des pressions des actionnaires et des autorités concernant le respect de la loi texane sur le calendrier des assemblées annuelles. Les actions Tesla ont augmenté de près de 3 % lors des dernières séances mais restent en baisse d'environ 25 % depuis le début de l'année. Certains analystes ont suggéré que le conseil d'administration de Tesla prenne en compte l'implication de Musk en politique.

Les actions de MP Materials augmentent après un accord avec le Département de la Défense

Les actions de MP Materials (MP) ont bondi de plus de 50 % en début de séance jeudi après l'annonce d'un accord de plusieurs milliards de dollars avec le Département de la Défense (DoD). Le DoD deviendra le principal actionnaire de MP Materials à hauteur de 15 % suite à un achat initial de 400 millions de dollars d'une nouvelle catégorie d'actions privilégiées convertibles en actions ordinaires, ainsi qu'un bon de souscription pour acheter des actions supplémentaires.

MP Materials utilisera cet investissement gouvernemental, ainsi qu'une ligne de financement d'un milliard de dollars de JPMorgan Chase (JPM) et Goldman Sachs (GS), pour financer la construction d'une deuxième usine de fabrication de magnets domestiques à un emplacement encore à déterminer. La société a également conclu un accord de dix ans avec le DoD, établissant le gouvernement comme client à long terme des terres rares de MP à un prix plancher de 110 $ par kilogramme.

L'administration Trump a identifié la réduction de la dépendance à d'autres pays, comme la Chine, pour les terres rares comme une priorité et une préoccupation de sécurité nationale. Les actions de MP Materials et USA Rare Earth (USAR) ont augmenté cette année en réponse à cette politique. Les actions de MP Materials ont récemment progressé de 56 %, atteignant leur plus haut niveau depuis plus de trois ans. Les actions de USA Rare Earth ont augmenté d'environ 15 % en séance matinale.

Delta Air Lines en tête des actions aériennes après son rapport sur les résultats

Delta Air Lines (DAL) a été le titre le plus performant du S&P 500 jeudi matin après avoir publié des résultats du deuxième trimestre supérieurs aux attentes des analystes et rétabli ses prévisions pour l'année complète. Delta a annoncé un bénéfice ajusté par action de 2,10 $ sur un chiffre d'affaires de 16,65 milliards de dollars, stable par rapport à l'année précédente. Les analystes prévoyaient un bénéfice par action de 2,08 $ et un chiffre d'affaires de 16,41 milliards de dollars.

Au trimestre précédent, Delta anticipait un chiffre d'affaires en baisse de 2 % à une hausse de 2 %, avec un BPA ajusté entre 1,70 $ et 2,30 $. Pour le troisième trimestre, Delta prévoit un chiffre d'affaires stable ou en hausse jusqu'à 4 %, avec un BPA ajusté entre 1,25 $ et 1,75 $. Les analystes s'attendent à un chiffre d'affaires stable à 15,69 milliards de dollars et un BPA ajusté de 1,36 $. Delta a également rétabli ses prévisions annuelles, s'attendant à un BPA ajusté entre 5,25 $ et 6,25 $, le point médian étant supérieur au consensus des analystes de 5,31 $. Le trimestre précédent, la société avait indiqué qu'elle mettrait à jour ses prévisions une fois l'incertitude réduite.

« Alors que nous abordons la seconde moitié de notre année du centenaire, nous restons concentrés sur l'exécution de nos priorités stratégiques et la gestion des leviers sous notre contrôle pour générer des bénéfices solides et des flux de trésorerie », a déclaré le PDG de Delta, Ed Bastian, notant que la restauration des prévisions annuelles reflète la confiance dans l'activité.

Les actions Delta ont augmenté d'environ 13 % récemment mais restent en baisse d'environ 6 % depuis le début de l'année. Les actions de United Airlines (UAL) et American Airlines (AAL) ont également fortement augmenté en séance matinale.

Microsoft atteint de nouveaux sommets ; niveaux clés à surveiller

Les actions Microsoft (MSFT) ont atteint un record mercredi alors que la capitalisation boursière de la société approchait les 4 000 milliards de dollars. Le titre a clôturé à environ 503 $, plaçant sa capitalisation à 3,74 billions de dollars, deuxième seulement derrière Nvidia (NVDA), qui a brièvement dépassé les 4 000 milliards mercredi. Oppenheimer a fixé un objectif de cours à 600 $ pour Microsoft, citant les perspectives de croissance des revenus liés à l'IA. L'analyste de Wedbush, Dan Ives, a indiqué que Microsoft pourrait atteindre une capitalisation de 4 000 milliards cet été. Le titre a progressé de 46 % depuis son plus bas début avril et est en hausse de près de 20 % depuis le début de l'année à la clôture de mercredi.

Après avoir touché un creux proche de la moyenne mobile à 200 semaines début avril, les actions Microsoft ont augmenté 12 des 14 dernières semaines. L'indice de force relative indique une forte dynamique des prix mais est récemment entré en zone de surachat, ce qui a précédemment coïncidé avec des périodes de consolidation. Le volume des échanges a diminué lors de la récente hausse du titre, suggérant que certains investisseurs institutionnels attendent le prochain rapport sur les résultats avant d'investir davantage. Les niveaux de support importants pour Microsoft se situent autour de 468 $ et 425 $.