Los Mercados Asiáticos Abren con Cautela en Medio de un Comercio Reducido por Festividades

Los mercados bursátiles asiáticos iniciaron la sesión del martes con una actividad contenida, influenciada por la disminución en los volúmenes de negociación durante las festividades regionales y la anticipación de los inversores ante próximos datos económicos. Los futuros de índices bursátiles en Australia mostraron un ligero aumento, mientras que en Japón registraron una leve caída. Los mercados europeos permanecieron relativamente estables el lunes, y los mercados estadounidenses estuvieron cerrados por la conmemoración del Día de los Presidentes. Los mercados en China continental y Hong Kong estuvieron cerrados por las celebraciones del Año Nuevo Lunar.

En los mercados de divisas, el yen japonés se debilitó frente al dólar estadounidense, cotizando alrededor de 153 por dólar. Los metales preciosos experimentaron descensos, con caídas en los precios del oro y la plata.

Las monedas y acciones de mercados emergentes registraron ganancias modestas el lunes, impulsadas por expectativas de posibles recortes en las tasas de interés de la Reserva Federal, que han estado apoyando activos de mayor riesgo. Tras un informe de inflación más lento de lo esperado el viernes, los operadores ahora descuentan completamente un recorte de tasas de la Fed en julio, con una fuerte posibilidad de que ocurra en junio.

Andrea Gabellone, directora de acciones globales en KBC Securities, comentó sobre el entorno actual del mercado: «El panorama para las acciones es positivo tras el IPC». También señaló posibles desafíos futuros, indicando que podría haber «más dispersión adelante ya que el sentimiento en torno a los sectores clave expuestos a la IA sigue siendo muy crítico».

En Asia, los inversores esperan la publicación de las actas de la reunión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia y el índice de la industria terciaria de Japón el martes. Además, Japón tiene programada una venta de bonos a cinco años.

En Estados Unidos, el gobernador de la Reserva Federal, Michael Barr, discutirá el mercado laboral y la inteligencia artificial, mientras que la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, hablará sobre la IA y la economía. Los participantes del mercado también esperan el informe de nóminas privadas ADP el martes y las actas de la reunión de la Fed de enero el miércoles para obtener más perspectivas económicas.

El impacto de la inteligencia artificial continúa siendo un punto focal, ya que ha provocado presión vendedora en varios sectores del mercado bursátil en las últimas semanas. Un equipo de JPMorgan Chase & Co., liderado por Mislav Matejka, aconsejó precaución respecto a las acciones vulnerables a la «canibalización» impulsada por la IA, incluyendo aquellas en las industrias de software, servicios empresariales y medios.

En respuesta a estos desarrollos, las empresas están desarrollando herramientas para capitalizar la divergencia. Goldman Sachs Group Inc. lanzó una nueva cesta de acciones de software que apuesta a largo plazo por compañías que se espera se beneficien de la adopción de la IA, mientras que apuesta en corto por aquellas cuyos flujos de trabajo podrían ser reemplazados.

A medida que la disrupción de la IA se extiende por los mercados, la resiliencia de las ganancias, particularmente en EE. UU., será un factor clave. Nataliia Lipikhina, jefa de estrategia de acciones para EMEA en JPMorgan, observó: «Cuando se analiza la actual temporada de ganancias, las empresas muestran un crecimiento del 13%». Añadió: «En general, esta es la razón por la que seguimos siendo positivos respecto al S&P».

Por otro lado, el oro cayó por debajo de los 5,000 dólares la onza el lunes, ya que los operadores tomaron ganancias tras las subidas de la sesión anterior.

Aspectos Destacados Corporativos:

• Warner Bros Discovery Inc. está considerando reabrir las conversaciones de venta con el estudio rival de Hollywood Paramount Skydance Corp. tras recibir la oferta enmendada más reciente de su pretendiente hostil, según fuentes familiarizadas con el asunto.

• Alibaba Group Holding Ltd. presentó una importante actualización de su modelo de IA insignia, acelerando una carrera con numerosas startups y líderes del sector que buscan competir con la próxima gran plataforma de la sensación china DeepSeek.

Movimientos del Mercado:

• Acciones:

  • Los futuros del S&P 500 apenas variaron a las 7:24 a.m., hora de Tokio.
  • Los futuros del S&P/ASX 200 subieron un 0.2%.
  • Los futuros del Nikkei 225 cayeron un 0.3%.

• Divisas:

  • El euro se mantuvo casi sin cambios en $1.1852.
  • El yen japonés se mantuvo casi sin cambios en 153.50 por dólar.
  • El yuan offshore se mantuvo casi sin cambios en 6.8849 por dólar.

• Criptomonedas:

  • Bitcoin cayó un 0.3% a $68,617.63.
  • Ether cayó un 0.4% a $1,990.44.

• Bonos:

  • El rendimiento a 10 años de Australia se mantuvo sin cambios en 4.71%.

• Materias Primas:

  • El crudo West Texas Intermediate subió un 1.3% a $63.73 por barril el lunes.
  • El oro al contado cayó un 1% a $4,992.08 la onza.

Este informe fue elaborado con la asistencia de Bloomberg Automation.