Los mercados asiáticos se preparan para ganancias en medio de la estancación de las ventas minoristas en EE. UU.

Se espera que los mercados bursátiles asiáticos abran al alza, recuperándose de la reciente caída en Wall Street. Este optimismo sigue a una inesperada estancación en las ventas minoristas de EE. UU. durante diciembre, lo que ha reforzado las expectativas de los inversores de que la Reserva Federal podría implementar recortes en las tasas de interés más adelante este año.

Los futuros indican ganancias moderadas para las acciones de Hong Kong y China continental, apoyándose en el récord alcanzado por el índice MSCI Asia Pacífico el martes. Las acciones australianas ya han abierto al alza, mientras que los mercados japoneses permanecen cerrados por un feriado público.

En EE. UU., el S&P 500 cayó un 0,3%, principalmente debido a debilidades en varias acciones tecnológicas, aunque el índice se mantiene cerca de su máximo histórico del mes pasado. Paralelamente, los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años han caído a su punto más bajo en aproximadamente un mes, con los mercados monetarios anticipando ahora una mayor probabilidad de tres recortes en las tasas de la Reserva Federal este año, dos de los cuales ya están completamente descontados.

La inesperada estancación en las ventas minoristas de EE. UU. en diciembre sugiere un posible debilitamiento en el gasto del consumidor al cierre del año. Este desarrollo marca el inicio de una semana crucial, con los inversores atentos al próximo informe de empleo de EE. UU. el miércoles y a los datos de inflación el viernes para obtener más información sobre posibles ajustes en las tasas. El informe de empleo es particularmente significativo, ya que un resultado más débil de lo esperado podría inclinar el sentimiento aún más hacia la aversión al riesgo si aumentan las preocupaciones sobre el crecimiento económico. Por el contrario, un informe sólido podría aliviar algunas de estas inquietudes.

Los economistas pronostican un aumento de 65,000 empleos en enero, lo que representaría el crecimiento más fuerte en cuatro meses. Se proyecta que la tasa de desempleo se mantenga estable en 4.4%. Además, se espera una revisión anual del conteo de empleos, que podría revelar un ajuste a la baja para el año hasta marzo de 2025.

Durante la sesión de negociación en EE. UU., el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años disminuyó seis puntos básicos hasta el 4.14%. Debido al feriado en Japón, no habrá negociación en efectivo de bonos del Tesoro durante la sesión asiática. El dólar estadounidense mostró pocos cambios, mientras que el yen japonés lideró las ganancias entre las monedas del Grupo de los 10 frente al dólar. El valor de Bitcoin cayó por debajo de los 70,000 dólares.

El valor de las compras minoristas en EE. UU., sin ajustar por inflación, se mantuvo sin cambios tras un aumento del 0.6% en noviembre. Al excluir concesionarios de autos y estaciones de gasolina, las ventas también se mantuvieron planas. Las ventas del grupo de control, que contribuyen al cálculo gubernamental del gasto en bienes para el producto interno bruto, disminuyeron un 0.1% tras una ganancia revisada a la baja en el mes anterior.

La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Beth Hammack, indicó que las tasas de interés podrían mantenerse estables durante un período prolongado mientras los funcionarios evalúan los datos económicos entrantes. De manera similar, la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, expresó optimismo de que la inflación continuará disminuyendo, pero señaló que sería necesaria una debilidad significativa en el mercado laboral para que apoye recortes adicionales en las tasas.

Mark Haefele, de UBS Global Wealth Management, declaró: "Esperamos dos recortes adicionales de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal este año. Un crecimiento económico sólido, en parte apoyado por ganancias en productividad, está respaldando las ganancias corporativas."

La fuerte caída de la semana pasada en las acciones de software, impulsada por preocupaciones sobre la competencia de la inteligencia artificial, podría haber sido exagerada. Según el CEO de Goldman Sachs, David Solomon, "Creo que la narrativa de la última semana ha sido un poco demasiado amplia. Habrá ganadores y perdedores: muchas empresas pivotarán y les irá bien."

En noticias corporativas, Alphabet Inc. recaudó casi 32 mil millones de dólares en deuda en 24 horas, destacando los sustanciales requerimientos de financiamiento de los gigantes tecnológicos que invierten en inteligencia artificial. Paramount Skydance Corp. ha mejorado su oferta hostil por Warner Bros. Discovery Inc., abordando algunas de las preocupaciones de la compañía en un esfuerzo por contrarrestar un acuerdo rival con Netflix Inc. Ford Motor Co. anticipa un aumento en las ganancias para 2026 tras enfrentar una factura arancelaria inesperada a fines del año pasado. Adani Enterprises Ltd. informó que EE. UU. ha solicitado información a la empresa tras informes mediáticos que alegan que importó productos petrolíferos iraníes a India, lo que plantea posibles problemas de sanciones.

Los movimientos del mercado incluyen un aumento del 0.2% en los futuros del S&P 500 a las 8:28 a.m., hora de Tokio, un incremento del 0.3% en los futuros del Hang Seng y una subida del 0.6% en el S&P/ASX 200 de Australia. En divisas, el índice Bloomberg Dollar Spot se mantuvo casi sin cambios, el euro se sostuvo en 1.1889 dólares, el yen japonés se mantuvo estable en 154.50 por dólar y el yuan offshore mostró pocos cambios en 6.9123 por dólar. En criptomonedas, Bitcoin se mantuvo cerca de 68,626.41 dólares y Ether subió un 0.4% hasta 2,015.13 dólares. En bonos, el rendimiento a 10 años de Australia bajó cinco puntos básicos hasta 4.78%. En materias primas, el crudo West Texas Intermediate subió un 0.5% hasta 64.27 dólares por barril y el oro al contado aumentó un 0.4% hasta 5,045.81 dólares por onza.