Курсы казначейских облигаций США резко выросли после того, как CPI за октябрь превзошёл ожидания
Данные по потребительским ценам за октябрь оказались выше прогноза, вызвав резкий рост доходности казначейских облигаций и усилив ожидания более крупного повышения ставки ФРС в декабре.
Доходность казначейских облигаций США резко выросла во вторник после публикации данных по потребительским ценам за октябрь, которые показали инфляцию выше прогнозов экономистов. Индекс потребительских цен вырос на 0,4 % в октябре после роста на 0,6 % в сентябре, в то время как базовый CPI, исключающий продовольствие и энергию, поднялся на 0,3 %, совпав с ростом предыдущего месяца.
Трейдеры фьючерсов на ставки ФРС теперь ожидают повышения ставки на заседании Федеральной резервной системы 8–9 декабря, некоторые ставят на повышение на 50 базисных пунктов, что больше типичного повышения на 25 базисных пунктов. Губернатор ФРС Кристофер Уоллер заявил, что центральный банк должен рассмотреть повышение на полпроцента в декабре, если инфляция останется высокой, добавив, что может потребоваться более решительное действие, если базовые цены останутся на уровне 0,3 % или выше.
Аналитики объяснили реакцию рынка сочетанием более жарких, чем ожидалось, данных и комментариев Уоллера. «Было двойное воздействие: Уоллер сказал, что он склонен поддержать повышение в следующем месяце, и даже выдвинул идею повышения на 50 базисных пунктов», — сказал Уилл Комперноль, макро-стратег в FHN Financial.
Доходность двухлетних облигаций выросла на 18,7 базисных пунктов до 4,73 %, достигнув самого высокого уровня с 28 октября, в то время как базовая доходность десятилетних облигаций поднялась на 12,6 базисных пункта до 4,99 %, что является максимумом с 29 октября. Спред между доходностями двухлетних и десятилетних облигаций сузился до 25 базисных пунктов, что является самым узким с 24 сентября.
Главный глобальный стратег Principal Asset Management Сима Шах охарактеризовала инфляционный доклад как «предупредительный выстрел», отметив, что повышение в декабре теперь выглядит вероятным, и что сюрприз распространился не только на энергию, но и на базовые товары и услуги.
Во вторник Казначейство продало облигации со сроком 10 лет на сумму 42 млрд долларов, вторую аукционную продажу облигаций с купоном на сумму 125 млрд долларов на этой неделе, при этом аукцион дал высокую ставку 5,02 % и присудил 95,17 % заявок по этой ставке. Ранее продажа облигаций со сроком 3 года на сумму 58 млрд долларов показала смешанный спрос, а аукцион облигаций со сроком 30 лет на сумму 25 млрд долларов запланирован на четверг. Облигационный рынок будет закрыт в среду в связи с праздником Дня ветеранов.
Данные по инфляции производителей за октябрь ожидаются в пятницу.