Аналитики корректируют рейтинги Ivanhoe Mines, Wajax и других компаний на фоне прогноза производства и рыночных перспектив
TD Cowen и Stifel понизили рейтинг Ivanhoe Mines после сокращения прогноза по меди на 2027 год, а также повысили рейтинг Wajax в ожидании канадского инвестиционного цикла. Другие аналитики пересмотрели целевые цены компаний от каннабиса до промышленного оборудования.
Аналитик TD Cowen Крейг Хатчинсон понизил рейтинг Ivanhoe Mines Ltd. (IVN) до «держать» с «покупать» после того, как горнодобывающая компания сократила прогноз производства меди на 2027 год до 300 000-350 000 тонн, с прежних 380 000-420 000 тонн, и увеличила оценки затрат. > «Сокращение последнего прогноза ставит под вопрос путь к возврату к производственной мощности 500 ktpa, что теперь требует расширения Phase 4», — сказал Хатчинсон. Он отметил, что пересмотренный прогноз снижает целевую цену до 9 $ с 14 $.
Ральф Профити из Stifel также перевёл Ivanhoe в категорию «держать» с «покупать», установив целевую цену в 12,50 $, ссылаясь на 20-% сокращение прогноза по производству меди, рост капитальных расходов и задержку наращивания мощностей в комплексе Камоа-Какула.
Напротив, TD Cowen повысил рейтинг Wajax Corp. (WJX) до «покупать» с «держать», подчеркнув сильный бэклог, надёжный баланс и перспективу канадского инвестиционного цикла, начинающегося в 2027 году. > «Здоровый бэклог, надёжный баланс и улучшенная структура затрат поддерживают операционный рычаг перед циклом спроса, начинающимся в 2027 году и далее, а также более высокий мультипликатор оценки», — сказал аналитик Патрик Салливан. Целевая цена была повышена до 41 $ с 36 $.
Другие заметные действия включали: - Аналитик Raymond James Джудит Эллиот перевела Ivanhoe в категорию «рынок соответствует» с целевой ценой 12 $, ссылаясь на риск исполнения в Камоа-Какула. - Дерек Лессард из TD Cowen рекомендовал рейтинг «продать» для Aurora Cannabis после предложения Organigram в 7,80 $ за акцию, назвав сделку «убедительной». - Грэм Райдинг из TD Cowen понизил рейтинг Element Fleet Management до «держать» с «покупать» и снизил цель до 22 $, отражая ослабленный прогноз выручки на 2027 год. - Даниэль Лавуа из Ventum Capital подтвердил рейтинг «покупать» для 5N Plus, повысив цель до 45 $ после сильных результатов за третий квартал. - Несколько аналитиков скорректировали цели для компаний, таких как Toromont Industries, Telesat, International Petroleum и Fortis, отражая разнородные ожидания роста прибыли, проектных портфелей и рыночных условий.
В целом, обзор аналитиков демонстрирует сочетание осторожности в отношении добычи и давления затрат, наряду с оптимизмом по секторам, которые могут выиграть от предстоящих инвестиционных циклов.