Аналитики повышают цели для Precision Drilling и других компаний энергетических сервисов на фоне улучшения прогноза сектора
Аналитики National Bank Financial и ATB Capital Markets повысили оценки нескольких североамериканских компаний по обслуживанию нефтяных месторождений, ссылаясь на стабильные маржи, рост активности и благоприятные макроусловия.
Аналитик National Bank Financial Дэн Пэйн сказал, что компании, предоставляющие услуги в нефтяной отрасли, оценены с учётом стабильности и готовы к росту прибыли на 10-15 % в год, что может сжать мультипликаторы и добавить стоимости. В клиентском заметке под названием Inflecting to Value Пэйн выделил макро- и геополитические факторы, поддержку внутренней политики и новые темы, такие как центры электроэнергии/данных и СПГ, как драйверы сектора. Он прогнозировал последовательный рост прибыли на 7 % в третьем квартале, поддерживаемый спотовыми ценами на нефть около 100 долларов за баррель и стабильными маржами.
Пэйн повысил рейтинг Precision Drilling Corp. до «outperform» с «sector perform» и увеличил целевую цену до 185 долларов, отметив прочные показатели базового бизнеса и ожидаемое улучшение маржи как в Канаде, так и в США. Он также поднял цели для CES Energy Solutions, Enerflex и Pason Systems.
Аналитик ATB Capital Markets Тим Моначелло описал канадский сектор энергетических сервисов как имеющий «лучшее положение за годы» перед сезоном отчётности, рекомендую позицию overweight. Он указал на цены WTI выше 70 долларов за баррель, сужение сервисных мощностей и потенциальные политические ветры, такие как канадское «Productivity Mega Deduction». Моначелло повысил рейтинг North American Construction Group до «outperform» с целевой ценой 23,50 доллара, одновременно понизив рейтинг CES Energy Solutions до «sector perform», несмотря на повышение её цели до 23,50 доллара.
Аналитик Desjardins Securities Жером Дюбруа увидел потенциальную ценность в частичной продаже спортивных активов Rogers Communications, повысив целевую цену до 57 долларов и оставив рекомендацию «buy». Винс Валентини из TD Cowen увеличил прогноз свободного денежного потока для Rogers и сохранил рекомендацию «buy» с целевой ценой 63 доллара.
Алекс Терентьев из National Bank Financial сохранил рейтинг «outperform» для K92 Mining, повысив её цель до 39 долларов, ссылаясь на потенциал роста шахты Кайнанту. Чарльз Чжан из TD Cowen инициировала покрытие A&W Food Services с рекомендацией «buy» и целевой ценой 41 доллар, подчёркивая сильный бренд сети и возможности расширения.
Другие действия аналитиков включали повышения рейтингов и корректировки целей для Parex Resources, Alaris Equity Partners Income Trust и GFL Environmental, отражая оптимизм по всему сектору и ожидания продолжения генерации денежного потока.