Аналитики корректируют рейтинги и целевые цены для канадских энергетических, финансовых и потребительских компаний
Несколько канадских аналитиков пересмотрели прогнозы по прибыли, целевые цены и рейтинги компаний, включая Capital Power, EQB, Exchange Income, Gildan и другие, ссылаясь на недавние превышения ожидаемых результатов и макроэкономическое давление.
Аналитик National Bank Financial Патрик Кенни отметил сильный профиль денежного потока Capital Power Corp. после того, как компания отчиталась о скорректированном EBITDA за третий квартал в размере 553 млн долларов, превысив его оценку в 485 млн долларов. Он подчеркнул, что 75 процентов EBITDA заключено в контрактах и долгосрочные контракты с контрагентами уровня A, а также указал на запланированные к 2029 году добавления мощности по контрактам. Capital Power повысила свой годовой прогноз по скорректированным денежным средствам от операций и скорректированному EBITDA, одновременно увеличив бюджет на поддержание капитала на 2026 год до 350-370 млн долларов. Кенни сократил свою целевую цену до 83 долларов, ссылаясь на скромные пересмотры краткосрочных оценок, но оставил рейтинг Outperform с обновлённой оценкой стоимости компании по сумме её частей.
Аналитик Raymond James Стивен Боланд повысил рейтинг EQB Inc. до market-perform после продажи банком Bennington Financial Corp., что, по его словам, должно снизить волатильность кредитов. Он прогнозирует скромное влияние на прибыль и подчёркивает продолжающуюся неопределённость на рынке жилья и потенциальное давление со стороны повышения ставок Банка Канады.
Аналитик Ventum Capital Markets Роб Гофф возобновил покрытие Exchange Income Corp. с рекомендацией «покупать», ссылаясь на сильный рост дивидендов, стратегические приобретения и экспозицию к обороне, северной инфраструктуре и спросу на дата-центры. Он установил целевую цену в 150 долларов, выше среднего по рынку в 149 долларов.
Аналитик Desjardins Securities Крис Ли снизил свою целевую цену для Gildan Activewear с 108 до 90 долларов, сохранив рекомендацию «покупать», поскольку макроэкономические ветры противостоят спросу. Он ожидает продажи в 2026 финансовом году в размере 6 млрд долларов, примерно в соответствии с консенсусом, и предвидит скромное улучшение маржи в 2027 году.
Аналитик Scotia Джон Зампаро снизил целевую цену для Gildan до 53 долларов, ссылаясь на ослабление спроса и инфляционное давление на потребителей, при этом сохранив рейтинг sector-outperform.
Аналитик RBC Dominion Securities Сабахат Хан оставила рекомендацию outperform для Finning International и Toromont Industries, слегка снизив прогнозы прибыли перед публикацией отчётов за третий квартал, но подтвердив поддерживающий спрос в инфраструктурных и энергетических рынках. Она скорректировала целевую цену Toromont до 261 доллара и Finning до 129 долларов.
Аналитик RBC Райленд Конрад снизил прогноз доходов Premium Brands Holdings на 2026 год и уменьшил целевую цену до 110 долларов, рассматривая недавнее падение цены акций как возможность накопления, если компания продолжит монетизацию некорневых активов стоимостью более 1 млрд долларов.
Другие действия включали снижение аналитиком BMO Александр Пирс целевой цены Cameco до 150 долларов, сокращение аналитиком RBC Сэма Криттендена целевой цены Champion Iron до 4 долларов, снижение аналитиком Raymond James Джудит Эллиот целевой цены Ero Copper до 54 долларов и корректировку целевых цен аналитиками TD Cowen для Imperial Oil, Pizza Pizza Royalty и других компаний.
В целом аналитики указали на сочетание факторов, связанных с конкретными компаниями, и более широких макроэкономических факторов, таких как слабость рынка жилья, рост процентных ставок и тенденции цен на сырьё, формирующих их прогнозы.