Европейские акции почти без изменений на фоне падения нефти и ожиданий выборов в США

Европейские фондовые рынки в понедельник искали направление после резкой распродажи технологических акций в пятницу, в то время как цены на нефть резко упали на фоне надежд на соглашение, которое положит конец конфликту в Иране. Индекс STOXX 600 поднялся на 0,05 %, акции технологических компаний выросли на 0,40 %, поскольку инвесторы ожидали отчёта Apple и предстоящих промежуточных выборов в США.

Неделя остаётся решающей, участники рынка продолжают обрабатывать последние политические шаги Федеральной резервной системы и Европейского центрального банка, а также полную волну отчётного сезона. Доходность государственных облигаций еврозоны в основном осталась без изменений после прошлой недели ралли, но настроение оставалось хрупким из-за опасений по поводу фискального прогноза Франции и продолжающихся уличных беспорядков.

«Дальнейшее ожидаемое снижение PMI в зоне евро будет тормозить наш прогноз по Stoxx 600», — написал Себастьян Раедлер, глава стратегии европейских акций в Bank of America. «Однако основной причиной нашей осторожности по европейским акциям является риск разочарования в цикле капитальных расходов на ИИ, поскольку модели ИИ становятся товаром, а конкурентные преимущества оказываются ограниченными».

Фьючерсы на американские акции выросли: фьючерсы на Nasdaq поднялись на 0,76 %, а фьючерсы на S&P 500 — на 0,34 %, после того как в пятницу S&P 500 упал на 1,82 %, а Nasdaq — на 2,86 %. Аналитики отметили, что демократический перевес в Палате представителей США может оказать давление на акции через повышение корпоративных налогов и ужесточение регулирования ИИ.

Акции Apple росли четыре месяца подряд, помогая компании обогнать Nvidia и стать самой ценной публичной компанией в мире. Аналитики Goldman Sachs прогнозируют почти удвоение капитальных расходов гиперскейлеров до 800 млрд долларов в этом году, ожидая при этом замедление роста прибыли на акцию S&P 500 до 18 % в следующем году по сравнению почти с 30 % в 2026 году.

На валютных рынках основные валюты оставались сдержанными; евро подрос на 0,37 % до $1,1199, тогда как доллар оставался неизменным по отношению к иене на уровне 157,72. Рост цен на нефть может оказать давление на евро и иену, и некоторые инвесторы ставят под вопрос статус доллара как безопасного убежища на фоне потенциальной технологически-обусловленной распродажи рынка.

Джордж Саравелос, глобальный глава стратегии форекс в Deutsche Bank, сказал, что зависимость Соединённых Штатов от иностранных притоков в акции исторически беспрецедентна и что когда шоки по акциям исходят из США, корреляция доллар-акции может стать положительной.

В эту неделю заседают центральные банки, включая Резервный банк Австралии, Банк Англии и Шведский риксбанк, от которых ожидается повышение ставок, в то время как Норвежский Норвежский банк (Norges Bank) вероятно сохранит текущий уровень. Ключевые экономические данные недели включают опрос ISM Manufacturing США за октябрь и отчёт о занятости в несельскохозяйственном секторе в пятницу.