Аналитики повышают оценки канадских железных дорог и отмечают продажу High-Liner японскому покупателю

Аналитик Stifel Дарил Янг сказал, что североамериканский железнодорожный сектор начинает выходить из длительной грузовой рецессии. Он отметил, что объёмы растут, доходность выше инфляции издержек, а уровень обслуживания улучшается, позволяя железнодорожным компаниям увеличивать выручку на низко- и средне-однозначные проценты.

Янг инициировал рекомендации «купить» для Canadian National Railway (CN) и Canadian Pacific Kansas City (CPKC), ссылаясь на их незаменимые сети, диверсифицированные рынки и сильную генерацию свободного денежного потока. Он подчеркнул низкую оценку CN и улучшение её операций, а также перспективы роста CPKC, связанные с тенденциями near-shoring в Мексике. Янг установил 12-месячные ценовые цели в $200 для CN и $150 для CPKC, обе выше консенсуса улицы.

Аналитик Desjardins Securities Адитья Гупта инициировал покрытие IGM Financial с рекомендацией «купить», указывая на потенциал консолидации её экономического интереса в Wealthsimple. Он прогнозировал 12-месячную цель в $93 за акции IGM, выше среднего прогноза аналитиков.

Аналитик RBC Dominion Securities Райлэнд Конрад описал продажу High Liner Foods за $800 млн японской морской компании Umios Corp. как логичный результат для акционеров. Он сказал, что сделка сочетает морские ресурсы Umios с платформой обработки и дистрибуции High Liner, создавая вертикально интегрированную североамериканскую операцию. Конрад повысил свою ценовую цель для High Liner до $27 за акцию, отражая цену предложения.

Другие аналитические действия включали перевод Kyle McPhee из ATB Cormark рейтинга High Liner в «тендер», прогноз Tim James из TD Cowen о стабильной выручке Chorus Aviation в III квартале и повышение её цели до $35, а также повышение Tyler Radke из Citi цели Shopify до US$216 в ожидании сильного квартального роста.

"Объёмы отрасли снова положительные, доходность превышает инфляцию издержек, а уровень железнодорожного обслуживания улучшается," — сказал Янг. "Мы видим больше возможностей, чем рисков отсюда, особенно для канадских железных дорог, подверженных товарным колебаниям," — добавил он. "Сделка сочетает морские ресурсы Umios с обработкой, брендами и дистрибуционной сетью High Liner, создавая вертикально интегрированную платформу для будущего роста в Северной Америке," — сказал Конрад. "Мы ожидаем очередной сильный квартал от Shopify, в первую очередь благодаря росту платежей и Merchant Solutions," — сказал Радке.

Отчёты аналитиков отражают более широкий оптимизм по отношению к канадским железнодорожным и пищеперерабатывающим секторам на фоне улучшения грузовых объёмов, расходов на инфраструктуру и инициатив по диверсификации торговли.