Акции неоклауд-компаний падают после прогноза Илона Маска о консолидации сектора
Акции нескольких поставщиков ИИ-инфраструктуры упали после того, как Илон Маск предупредил, что более 200 компаний неоклауд могут столкнуться с крахом, усилив опасения инвесторов по поводу роста за счёт долга.
Акции крупных компаний неоклауд упали в понедельник после комментариев Илона Маска, согласно которым более 200 фирм в секторе могут не выжить. Nebius, CoreWeave и Iren каждый упали более чем на 4 % в ранних предторговых торгах, хотя позже потери сократились до падения на 2-3 %.
"За последние несколько недель долговые рынки почти полностью закрыли доступ к деньгам для любой компании, у которой нет значительного дохода, независимого от центров обработки данных ИИ," — написал Маск в X в воскресенье.
"Это значит, что более 200 неоклаудов столкнутся с гибелью уровня гуппи и консолидацией. Некоторые выживут, но не многие," — добавил он.
Маск, возглавляющий SpaceX и Tesla, сделал эти замечания в ответ на пост Чамата Палихапитии, основателя Social Capital, который предупредил, что к 2027 году может возникнуть избыток недоиспользуемой вычислительной мощности, что приведёт к турбулентному году списаний активов и консолидации.
Сектор находится под давлением: CoreWeave и Nebius за последний месяц упали более чем на 30 %, а Iren — на 40 %, после того как спреды кредитных дефолтных свопов и доходности облигаций сигнализировали о проблемах CoreWeave.
Nvidia, инвестор в несколько компаний неоклауд, защищала спрос на своём недавнем мероприятии GTC, где генеральный директор Дженсен Хуанг заявил, что спрос на вычисления ИИ "за пределами всех ожиданий", но ограничен нехваткой оборотного капитала.
"То, чего не хватает в середине, — это оборотный капитал для поддержания роста… потому что спрос настолько велик во множестве секторов ИИ, что капитала не хватает. Спрос на капитал значительно превышает его доступность. Это будет решено," — сказал Хуанг.
Главный директор по доходам Nebius Марк Бородицкий подчеркнул, что его компания не несёт такой же уровень долга, как некоторые конкуренты, в то время как со-генеральный директор Iren Дэниел Робертс сказал CNBC, что спрос со стороны клиентов остаётся сильным и уже ведутся обсуждения по планированию мощности до 2028 года.