Ставки по ипотеке в США поднимаются до трехлетнего максимума на фоне роста доходности казначейских облигаций

Ставки по ипотеке в США достигли 7,6 % для 30-летнего фиксированного кредита, что является самым высоким уровнем с конца 2023 г., поскольку доходность казначейских облигаций резко возросла. Доходность базовой 10-летней казначейской облигации достигла 5,34 % в ранних торгах, что является самым сильным ростом с 2002 г., а доходность 30-летних облигаций поднялась до 5,69 %.

Рост доходности связан с более высокой инфляцией, вызванной ростом цен на энергоносители в связи с конфликтами в Иране и Украине. Цены на бензин примерно на 47 % выше уровня февраля, а цены на дизель подскочили примерно на 70 %, оказывая давление на стоимость перевозок и сельского хозяйства.

Данные о цепочках поставок от S&P Global и Института управления поставками показали, что ценовое давление усилилось в сентябре, производители отметили заметный рост издержек. Рыночная реакция привела к падению индексов S&P 500 и Nasdaq Composite на 0,3 % каждый, а Dow Jones упал примерно на 300 пунктов.

Президент Дональд Трамп заявил, что он всё ещё рассматривает возможность запрета экспорта американского дизеля, шаг, который некоторые члены кабинета предупреждают, может ещё больше поднять цены. Администрация обратилась к европейским союзникам, включая Германию и Францию, с просьбой высвободить аварийные запасы дизеля. Торговый представитель США Джеймисон Грир сказал Bloomberg, что обсудил совместный ответ со своим французским коллегой.

Пресс-секретарь Европейской комиссии сообщил, что в пятницу запланирована «важная» встреча с Международным энергетическим агентством по вопросам поставок дизеля, после которой могут быть приняты меры.

Предпочтительный индикатор инфляции Федеральной резервной системы, индекс расходов потребителей (PCE), показал рост на 3,4 % в годовом исчислении, немного ниже ожиданий, но базовые и «супер-базовые» показатели остались повышенными. Главный экономист KPMG Диан Свонк отметила, что более низкий показатель заголовка скрывает подлежащие ценовые давления.

Экономисты отмечают, что рост доходности и стойкая инфляция продолжают усложнять доступность жилья, при этом рыночные шансы указывают на около 60 % вероятности ещё одного повышения ставок ФРС на декабрьском заседании. Экономисты PNC предупредили, что проблемы доступности выходят за рамки официальных инфляционных метрик и могут сохранять высокий уровень финансового стресса для домохозяйств.