Аналитик повышает рейтинг AMD до «Сильная покупка», указывает на потенциал роста 40 %

Аналитик Raymond James Саймон Леопольд повысил свой рейтинг AMD до «Сильная покупка» с уровня Outperform в заметке, опубликованной во вторник, и поднял целевую цену до $641, с $565, что подразумевает примерно 40 % потенциала роста от текущей цены акции. Эта цель превышает среднее значение среди его коллег, которое составляет $613, согласно данным Yahoo Finance AlphaSpace, и следует за распродажей после отчётов в начале месяца. Около 72 % аналитиков Уолл-стрит, покрывающих AMD, оценивают акцию как «Сильная покупка» или «Покупка», и акции выросли примерно на 5 % в послеобеденной торговле после повышения рейтинга.

Леопольд отметил, что AI-ориентированные чипы AMD позиционируют компанию как ключевого игрока в развивающемся агентно-управляемом рабочем процессе, и подчеркнул прогнозируемый совокупный годовой темп роста рынка серверных процессоров до 2030 года в 44 %, достигая примерно $201 млрд.

"AMD предлагает самое сильное сочетание прямого рычагов earnings, позиционирования в дата-центрах и прироста доли рынка," — сказал Леопольд.

AMD отчиталась о рекордных результатах за второй квартал, представив non-GAAP прибыль на акцию $1,66 против консенсус-прогноза $1,61 и выручку $11,5 млрд, рост на 50 % в год, превзойдя прогноз аналитиков в $11,34 млрд. Сегмент Data Center стал драйвером роста, выручка которого более чем удвоилась до $6,7 млрд благодаря сильному спросу на серверные процессоры EPYC и AI-ускорители Instinct.

Компания прогнозирует рост выручки от серверных процессоров на 80 % в год во второй половине 2026 года и 70 % в 2027 году, а также ожидает более чем удвоение выручки дата-центров в 2027 году, при росте продаж AI-GPU более чем на 100 %. AMD также представила свои новые GPU Instinct MI450 и процессоры 6-го поколения EPYC Venice, разработанные для AI-системы Helios rack-scale, интегрирующей GPU, CPU, сетевые решения и программное обеспечение для крупных AI-моделей.

AMD объявила, что Microsoft развернёт Helios в сервисах Azure AI, начиная со второй половины 2026 года, а Anthropic установит до 2 ГВт GPU Instinct MI450 в своей системе Helios в начале 2027 года. Партнёрство с Anthropic может стоить десятки миллиардов долларов, и AMD пообещала инвестировать до $5 млрд, что является одним из её крупнейших стратегических обязательств.