Аналитик прогнозирует, что продажи AI-ускорителей Nvidia превысят ожидания

Инвестиционная компания Cantor Fitzgerald ожидает, что новые AI-ускорители Blackwell от Nvidia вызовут значительный спрос на AI-вычисления. Аналитик C.J. Muse прогнозирует, что компания превзойдет ожидания Уолл-стрит в предстоящем отчете о доходах, предсказывая выручку за второй квартал в размере 48 миллиардов долларов и прибыль на акцию (EPS) в 1,06 доллара, по сравнению с консенсус-прогнозами в 45,8 миллиарда долларов и 1,00 доллара соответственно. На третий квартал Muse ожидает выручку и EPS на уровне 55 миллиардов долларов и 1,25 доллара соответственно, что превышает прогнозы в 52,6 миллиарда долларов и 1,18 доллара. В связи с этим он повысил целевую цену акций Nvidia до 240 долларов и сохранил рейтинг «Покупать».

Muse также отметил потенциальное влияние возвращения Nvidia на китайский рынок. Правительство США недавно одобрило экспортные лицензии, позволяющие Nvidia продавать свои AI-чипы H20 в Китае после предыдущего запрета, связанного с национальной безопасностью. По условиям соглашения, Nvidia будет выплачивать 15% выручки от продаж в Китае правительству США. Хотя это открывает новый источник дохода, Muse предупредил, что экспортные пошлины США и опасения китайского правительства по поводу безопасности могут ограничить масштаб этих продаж. Тем не менее, поскольку Китай уже был «снят с риска» в предыдущих прогнозах, любые доходы с этого рынка будут дополнительным бонусом, а не необходимым условием для выполнения ожиданий.

Nvidia планирует опубликовать квартальный отчет о доходах 27 августа. Muse подчеркнул, что несмотря на замедление сюрпризов по доходам Nvidia после июльского прогноза «Большого взрыва» 2023 года, предстоящий квартал может стать началом нового периода более сильных результатов.