Хедж-фонд, ориентированный на ИИ, Situational Awareness, продан Citadel после потери 67 % портфеля

Хедж-фонд, ориентированный на ИИ, под названием Situational Awareness, продал большую часть своего портфеля фирме миллиардера Кена Гриффина Citadel после того, как активы фонда упали примерно на 67 % за прошлый месяц. Падение было связано с кредитным плечом в ставках на производителей микросхем и другие компании, связанные с технологиями искусственного интеллекта.

Транзакция направлена на избежание принудительной ликвидации, которая могла бы оказывать давление на рынки, но аналитики говорят, что это поднимает вопросы о том, не переживает ли сектор более широкую коррекцию. Один ветеран Уолл-стрит описал основателя фонда, 25-летнего Леопольда Ашенбреннера, как «инвестора с кредитным плечом, который был прав, пока не ошибся», добавив, что крах, по-видимому, является изолированным событием.

Другие отраслевые контакты отметили, что многие фирмы держат аналогичные позиции в акциях, связанных с ИИ, и также столкнулись с потерями, поскольку энтузиазм к технологии охладился. Старший менеджер хедж-фонда, пожелавший остаться анонимным, сказал, что его собственные инвестиции в производителей микросхем, необходимых для цепочки поставок ИИ, были «разрушены».

Инвесторы ранее поднимали оценки компаний в сфере ИИ, исходя из ожиданий трансформирующего роста, но некоторые наблюдатели предупреждают, что денежные доходы сектора остаются ограниченными и финансирование может стать ограниченным по мере роста стоимости заимствований. Представитель пенсионного фонда сказал, что краткосрочные денежные доходы большинства компаний ИИ «незначительны».

Покупка Citadelом проблемных активов свидетельствует о том, что компания видит ценность по более низким ценам, хотя участники рынка остаются осторожными относительно потенциального более широкого оттока инвестиций, связанных с ИИ.