Доход от торговли акциями Goldman Sachs вырос на 72% во втором квартале, обеспечив рекордный рост

Goldman Sachs сообщил, что его бизнес по акциям принес доход в размере 7,42 млрд долларов во втором квартале, что представляет собой рост на 72 % и превзошло ожидания аналитиков, помогая банку зафиксировать лучший в году доход от торговли. Этот всплеск стал частью более широких результатов подразделения Global Banking & Markets, которое получило доход в размере 15,5 млрд долларов, что составляет более трех четвертей от общей прибыли фирмы. Доход от инвестиционного банкинга вырос на 55 % до 3,4 млрд долларов, благодаря сборам за крупные сделки, такие как IPO SpaceX и привлечение 85 млрд долларов в виде акций для Alphabet, в то время как доход от фиксированного дохода, валюты и товаров вырос на 32 % до 4,6 млрд долларов.

В интервью Кевин Келли, глобальный соправитель клиентского охвата для Global Banking & Markets и соправитель по акциям, объяснил, что стратегия банка сосредоточена на интеграции услуг по акциям с клиентской базой инвестиционного банкинга и управления капиталом. Он сказал, что фирма стремится предоставлять институциональным и частным клиентам решения по наличным продажам, деривативам, финансированию и кастодиальному обслуживанию, подчеркивая подход «One GS», который объединяет продуктовых специалистов вокруг потребностей клиента.

Келли отметил, что рыночная активность формируется циклом капитальных расходов, управляемым ИИ, сильными пересмотрами прибыли и устойчивыми потребительскими расходами. Он наблюдал, что хотя акции, связанные с ИИ, привлекли значительный интерес, инвесторы начинают сокращать экспозицию из-за опасений по поводу оценки и перенасыщения рынка. За последние шесть недель чистая длинная позиция банка в акциях полупроводников и оборудования упала с пика в 24 % портфеля до около 18 %.

Бизнес по акциям также выиграл от повышенной волатильности, которая увеличила спрос клиентов на хеджирование и активное управление рисками. Келли подчеркнул, что волатильность отдельных акций находится на рекордных уровнях, заставляя клиентов искать более частые сделки и стратегии с деривативами.

Смотря в будущее, Келли сказал, что Goldman Sachs позиционирует себя для преодоления потенциальных препятствий путем диверсификации клиентской базы и продуктовых предложений. Он подчеркнул инвестиции фирмы в азиатскую франшизу, технологии и таланты как ключевые факторы, дающие конкурентное преимущество перед такими соперниками, как Morgan Stanley и JPMorgan.

"Мы тратим много времени с нашими клиентами, чтобы понять, с какими проблемами они сталкиваются в бизнесе и где нам нужно быть, чтобы поддержать рост их бизнеса," — сказал Келли, добавив, что фокус фирмы на целостных, ориентированных на клиента решениях направлен на увеличение как доли в кошельке, так и в сознании клиента.

"У нас лучшие люди в мире в своей сфере, и мы живем менталитетом One GS каждый день," — добавил он, описывая культуру фирмы как основной драйвер её рыночной позиции.

Келли завершил, что хотя волатильность и рыночные динамики остаются неопределёнными, диверсифицированная бизнес-модель Goldman Sachs и акцент на результаты для клиентов помогут поддержать его акционерную франшизу.