Майкл Берри выходит из GameStop и открывает короткую позицию по Palantir

Инвестор Майкл Берри, известный своей ролью в фильме «Игра на понижение», продал весь свой пакет акций GameStop Corp. после того, как компания сделала нежелательное предложение о приобретении eBay Inc. примерно за 55,5 миллиарда долларов наличными и акциями. Берри выразил опасения, что предлагаемое приобретение значительно увеличит долг GameStop, что сделает его несовместимым с его инвестиционной стратегией.

В публикации на Substack в понедельник Берри заявил, что сделка увеличит долг GameStop более чем в пять раз по отношению к прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA), при этом покрытие процентов будет ниже 4,0 раза. Он подчеркнул, что такая структура капитала не соответствует его видению компании.

После объявления акции GameStop упали примерно на 10% в понедельник.

Кроме того, Берри сообщил, что открыл короткую позицию по Palantir Technologies Inc., выражая скептицизм относительно оценки компании и её бизнес-модели. Он отметил, что считает акции переоценёнными относительно их фундаментальных показателей.

Берри также расширил свои медвежьи позиции, приобретя пут-опционы на iShares Semiconductor ETF (SOXX), который включает такие компании, как AMD, Broadcom, Micron, Nvidia и Intel. Он отметил значительный рост акций полупроводниковых компаний и выразил пессимистичный взгляд на их текущие оценки.

Кроме того, Берри приобрёл дополнительные пут-опционы на Invesco QQQ Trust (QQQ), отслеживающий индекс Nasdaq 100, и на Nvidia Corp., ссылаясь на опасения по поводу рынка дата-центров для искусственного интеллекта. Он упомянул, что его путы на SOXX, QQQ, Palantir, Nvidia и Oracle составляют почти 7% его портфеля, а прямые короткие позиции по Palantir и Tesla — ещё 2,5%.