Азиатские рынки готовы к росту на фоне снижения инфляции в США и перспектив снижения ставок

Азиатские акции, как ожидается, вырастут в понедельник после замедления инфляции в США, что укрепляет перспективы снижения ставок Федеральной резервной системой в этом году. Фьючерсы на индекс Nikkei 225 в Японии и индекс S&P/ASX 200 в Австралии показывают рост в начале недели, на которую влияет праздник Лунного Нового года: рынки материкового Китая будут закрыты всю неделю, а Гонконг откроется в пятницу. Рынки США будут закрыты в понедельник в честь Дня президентов.

Индекс потребительских цен (CPI) в США вырос на 2,4% в годовом выражении в январе, снизившись с 2,7% в декабре, что стало самым медленным темпом инфляции с мая 2025 года. Это замедление было обусловлено снижением цен на энергоносители, при этом цены на бензин упали на 7,5% в годовом исчислении. Базовый индекс CPI, исключающий продукты питания и энергию, увеличился на 2,5% за последние 12 месяцев — это самый низкий уровень с марта 2021 года.

В ответ доходности казначейских облигаций США снизились: доходности по 10-летним и чувствительным к политике двухлетним облигациям упали на пять базисных пунктов в пятницу. Трейдеры теперь полностью учитывают снижение ставки ФРС в июле, с высокой вероятностью снижения уже в июне. Доходности в Австралии упали в начале понедельника.

Нил Биррелл, главный инвестиционный директор Premier Miton Investors, прокомментировал: «В целом это не изменит политику ФРС, но облегчит путь к снижению ставок скорее раньше, чем позже.»

В Азии ожидаются публикации данных по валовому внутреннему продукту Таиланда, промышленному производству Японии, а также оптовым ценам, торговле и уровню безработицы в Индии. В Китае президент Си Цзиньпин подчеркнул важность использования большого внутреннего рынка страны для обеспечения экономического роста за счет внутреннего спроса.

Инвесторы также следят за геополитическими событиями. Государственный секретарь США Марко Рубио и министр иностранных дел Японии Тошимицу Мотэги подтвердили свою приверженность углублению двусторонних связей на встрече в субботу, на фоне обострения напряженности между Японией и Китаем.

Президент Федерального резервного банка Чикаго Остин Гулсби отметил, что хотя центральный банк может дополнительно снизить ставки, если инфляция будет двигаться к целевому уровню в 2%, «Сейчас мы не на пути к 2%. Мы застряли примерно на уровне 3%, и это неприемлемо.»