Netflix va acquérir Warner Bros. dans une transaction entièrement en espèces de 82,7 milliards de dollars

Netflix a annoncé un accord pour acquérir les studios de cinéma et de télévision de Warner Bros., y compris HBO et HBO Max, dans une transaction entièrement en espèces d'une valeur de 82,7 milliards de dollars. L'accord, qui exclut les actifs de télévision linéaire de Warner Bros. Discovery, devrait se conclure après les approbations réglementaires et la séparation de Discovery Global en une nouvelle société cotée en bourse.

Cette acquisition réunira sous l'égide de Netflix des franchises emblématiques telles que « Game of Thrones », « Harry Potter » et les propriétés DC Comics. Ted Sarandos, co-PDG de Netflix, a déclaré : « En combinant l'incroyable bibliothèque de séries et de films de Warner Bros... avec nos titres qui définissent la culture... nous pourrons... offrir au public davantage de ce qu'il aime et contribuer à définir le prochain siècle de la narration. »

Cet accord fait suite à un processus d'enchères compétitif, Paramount Skydance ayant soumis une offre hostile entièrement en espèces de 77,9 milliards de dollars pour Warner Bros. Discovery. Cependant, le conseil d'administration de Warner Bros. Discovery a rejeté l'offre de Paramount, invoquant des préoccupations concernant le niveau d'endettement et la structure de la proposition, et a recommandé aux actionnaires de soutenir l'offre de Netflix.

Un examen réglementaire est attendu en raison de l'ampleur de la fusion. Netflix a souligné son engagement à maintenir les opérations actuelles de Warner Bros. et à préserver le modèle de sortie en salles. Sarandos a répondu aux inquiétudes concernant d'éventuels changements dans les fenêtres de sortie, affirmant que les films de Warner Bros. continueraient de respecter la fenêtre théâtrale standard de 45 jours.

La transaction est soumise à l'approbation des autorités réglementaires et devrait être finalisée dans un délai de 12 à 18 mois. Les actionnaires de Warner Bros. Discovery recevront 27,75 dollars par action en espèces, la valeur totale de l'entreprise étant estimée à 82,7 milliards de dollars.