Berkshire Hathaway révèle une participation de 4,3 milliards de dollars dans Alphabet dans le cadre d'ajustements de portefeuille

Berkshire Hathaway a révélé une participation de 4,3 milliards de dollars dans Alphabet, la société mère de Google, à la fin du mois de septembre, selon un récent dépôt réglementaire. Cet investissement positionne Alphabet comme la dixième plus grande participation en actions du conglomérat. Ce mouvement est notable compte tenu de l'accent traditionnel de Berkshire sur l'investissement axé sur la valeur et de sa prudence historique envers les entreprises technologiques à forte croissance. Bien que Berkshire ait maintenu un investissement substantiel dans Apple, Warren Buffett a précédemment qualifié Apple davantage d'entreprise de produits grand public que de pure société technologique.

L'investissement dans Alphabet a probablement été initié par les gestionnaires d'investissement de Berkshire, Todd Combs ou Ted Weschler, qui ont été plus actifs dans le secteur technologique. En 2019, l'un d'eux a mené un investissement dans Amazon, et Berkshire détient toujours environ 2,2 milliards de dollars en actions Amazon.

L'action Alphabet a connu une hausse de 46 % cette année, stimulée par une forte demande pour l'intelligence artificielle, qui a renforcé son activité cloud.

En revanche, Berkshire a continué à réduire sa participation massive dans Apple, diminuant la position de 15 % supplémentaires au cours du trimestre pour atteindre 60,7 milliards de dollars. Cela fait suite à une réduction significative en 2024, où deux tiers des actions Apple ont été vendues, ainsi qu'à d'autres coupes au cours du deuxième trimestre de cette année. Malgré ces ventes, Apple reste la plus grande participation en actions de Berkshire.

De plus, Berkshire a réduit ses participations dans Bank of America de 6 %, portant l'investissement à un peu moins de 30 milliards de dollars. La société a également diminué ses positions dans Verisign et DaVita au cours du troisième trimestre.

Berkshire a été un vendeur net d'actions pendant 12 trimestres consécutifs, reflétant une approche prudente face à la hausse des valorisations dans un marché haussier dominé par la technologie.

Warren Buffett, âgé de 95 ans, devrait quitter son poste de PDG à la fin de l'année, le vice-président Greg Abel devant prendre la relève. Les investisseurs surveillent de près les décisions d'investissement de Berkshire pour obtenir des indications sur l'orientation future de l'entreprise sous cette nouvelle direction.