Золото падает до нового годового минимума на фоне ожиданий повышения ставок ФРС и укрепления доллара
Золото упало до около 3 853 $, достигнув нового годового минимума, в то время как доллар вырос до самого высокого уровня с апреля 2025 года из-за усиления ожиданий повышения ставок Федеральной резервной системы.
Золото (XAU/USD) упало до нового годового минимума в четверг, торгуясь около 3 853 $, снизившись более чем на 3 % за день, поскольку участники рынка учитывали более агрессивные повышения ставок Федеральной резервной системы и укрепление доллара США. Индекс доллара держался около 103,10, что является его самым высоким уровнем с апреля 2025 года.
Падение золота совпало со снижением американских акций после сообщений о том, что генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг подал в отставку, что заставило некоторых инвесторов продавать золото, чтобы покрыть потери в других активах.
Президент Федерального резервного банка Кливленда Бет Хаммак заявила, что политика должна стать более ограничительной, и отметила, что рост цен на энергоносители передается на другие цены. Она добавила, что небольшие изменения менее дестабилизирующие, хотя более значительное повышение может потребоваться, если ФРС отстанет.
Губернатор ФРС Кристофер Уоллер указал, что повышение на 50 базисных пунктов в декабре может быть на повестке дня, если базовый индекс потребительских цен за октябрь окажется около 0,3 % или выше. Базовый ИПЦ вырос на 0,3 % в месячном исчислении, превысив прогноз в 0,2 %, тогда как общий ИПЦ увеличился на 0,4 %, превзойдя оценку в 0,3 %.
Аналитики MUFG/BTMU отметили, что к декабрю в цены уже включено около 28 базисных пунктов повышений, а к январскому заседанию — 43 базисных пункта, что подразумевает, что даже повышение на 25 базисных пунктов в декабре может быстро последовать за еще одним повышением на 25 базисных пункта в начале следующего года.
Стратеги ING заявили, что сочетание ястребиного комментария ФРС и превзошедшего ожиданий ИПЦ поддерживает доллар, при этом реальные краткосрочные процентные дифференциалы подпитывают сильный импульс доллара. Они охарактеризовали движение как вызванное ставками, с ограниченной избыточной силой доллара относительно встроенной краткосрочной справедливой стоимости.
Повышение стоимости заимствований снижает привлекательность золота, поскольку инвесторы переключаются на доходные активы. Трейдеры теперь ожидают данные индекса цен производителей, которые будут опубликованы в пятницу, а несколько чиновников ФРС запланированы выступить позже на неделе.
Президент США Дональд Трамп написал в Truth Social: «Нам не нужен договор с Ираном. Эти дни давно прошли», добавив геополитический аспект, который может повлиять на цены на нефть и инфляцию.
Технический анализ показывает, что золото торгуется ниже нижней полосы Боллинджера, которая выступает в качестве непосредственного сопротивления около 3 865 $. Индекс относительной силы находится на уровне 36, ниже нейтрального уровня 50, в то время как MACD слегка отрицательный, указывая на медвежий импульс. Поддержка находится около 3 850 $, при пробое которой возможна цель в 3 800 $.