Акции Nvidia падают после скандала с CEO на фоне продолжающегося спроса на ИИ

Акции Nvidia закрылись на 4,3 % ниже уровня от 9 ноября после того, как компания объявила о расследовании судебного иска, в котором утверждается, что CEO Дженсен Хуанг имел роман с предполагаемым китайским шпионом. Падение сократило рыночную стоимость производителя чипов примерно на 190 млрд USD, усилив неопределённость на рынке после недавней распродажи технологических акций.

Аналитики, цитируемые The Straits Times, заявили, что основной бизнес компании остаётся надёжным. Спрос на ИИ продолжает расти, крупные облачные провайдеры планируют увеличить капитальные расходы на полупроводниковые чипы в течение следующих двух лет, а платформа CUDA удерживает клиентов, зависящих от оборудования Nvidia. «Спрос на ИИ остаётся высоким и растёт, гипермасштабные провайдеры планируют увеличить капитальные расходы на полупроводниковые чипы в течение следующих двух лет», — сказал Чонг Йик Бан, аналитик исследований в Phillip Securities Research.

Инвесторам рекомендуется следить за предстоящими квартальными продажами Nvidia и прогнозом, которые, как ожидается, покажут выручку около 108 млрд USD за третий квартал 2027 финансового года, что примерно на 12 % выше, чем в предыдущем квартале. Нг Хуи Мин, старший инвестиционный аналитик в Beansprout, предупредил, что более слабый прогноз может вызвать опасения, тогда как более сильные результаты поддержат уверенность в спросе на ИИ-инфраструктуру.

Возможные изменения политики в Соединённых Штатах могут повлиять на будущие заказы на чипы. Демократы теперь контролируют обе палаты Конгресса после промежуточных выборов 3 ноября, и оппозиция новым проектам дата-центров может задержать расходы, согласно оценкам Goldman Sachs. Однако около 75 % новой ёмкости дата-центров, запланированной на 2027 год, уже находится в стадии строительства, а базовый спрос остаётся прочным.

Вероятность отставки Хуанга добавляет ещё один риск-фактор. Кеннет Го, директор по управлению капиталом в UOB Kay Hian, сказал, что преемнику придётся сохранить доверие крупных клиентов и официальных лиц в Вашингтоне и Пекине. Чару Чанана, главный инвестиционный стратег в Saxo Markets, отметил, что успех компании тесно связан с Хуаном, делая руководство потенциальным инвестиционным риском.

Совет директоров не указал на какие-либо немедленные изменения в руководстве, а такие старшие руководители, как финансовый директор Коэтт Кресс и вице-президент Иан Бак, упомянуты как обладающие достаточной глубиной для поддержания преемственности. Старший аналитик по акциям Morningstar Брайан Колелло предупредил, что уход Хуанга может привести к сокращению сделок в сфере ИИ и усиленному регуляторному контролю.