Berkshire Hathaway выкупает акции на 9,6 млрд долларов на фоне падения прибыли и роста инвестиций в ИИ

Berkshire Hathaway Inc. выкупила примерно 9,6 млрд долларов своих акций в третьем квартале, что указывает на то, что руководство считает акции недооценёнными. Конгломерат сообщил об операционной прибыли в размере 12,7 млрд долларов за период, что на 5,8 % меньше, чем годом ранее, поскольку страховое андеррайтинг упал на 43 % из-за более высоких потерь в Geico и роста расходов на андеррайтинг. Чистый инвестиционный доход от страхования также снизился на 14 % до 2,7 млрд долларов, отражая более низкие краткосрочные процентные ставки.

Программа выкупа началась в первом квартале, став первой такой активностью более чем за год, после того как главный исполнительный директор Грег Эйбел заявил, что акции торгуются ниже их внутренней стоимости. Несмотря на снижение цены акций Berkshire примерно на 1 % за первые девять месяцев года, класс акций A вырос примерно на 15 % с того времени, тогда как индекс S&P 500 упал примерно на 4 % за тот же период.

Денежные средства увеличились до 377,4 млрд долларов к концу сентября; после учёта 20,5 млрд долларов незавершённых покупок казначейских векселей чистый денежный баланс составил около 357 млрд долларов. Компания продала чистыми 426 млн долларов акций в течение квартала.

Грег Эйбел, который занял пост CEO, направил фирму к инвестициям в искусственный интеллект. За последние месяцы он выделил 6,8 млрд долларов на приобретение строительной компании Taylor Morrison, 10 млрд долларов Alphabet Inc. для проектов, связанных с ИИ, и 930 млн долларов итальянской Bending Spoons SpA, технологическому конгломерату. Аналитик Майер Шилдс из Keefe, Bruyette & Woods охарактеризовал расходы на ИИ как долгосрочную ставку на потенциал технологии.

В железнодорожном дочернем предприятии Berkshire BNSF средний доход на вагон вырос на 10,5 %, чему способствовал рост доходов от топливных надбавок, увеличив прибыль единицы на 19,3 %. Berkshire Hathaway Energy зафиксировала рост прибыли на 8,3 % до 1,6 млрд долларов, чему способствовали рост объёмов продаж электроэнергии и корректировки тарифов в отдельных регионах.