Акции Microsoft и Amazon растут, поскольку расширение дата-центров замедляется

Инвесторы подняли акции Microsoft и Amazon примерно на 7 % во вторник, несмотря на обширные планы компаний по расширению мощности дата-центров. Ралли последовало после волны местных референдумов, направленных на ограничение строительства новых дата-центров: проведено 41 голосование, и ожидается, что 40 из них пройдут с разницей примерно 75 % к 25 %.

Аналитики отметили, что рынок стал более осторожным в отношении крупных расходов, необходимых для развития дата-центров, включая дорогие закупки чипов и инвестиции в цепочки поставок. Такое настроение свидетельствует о том, что инвесторы рассматривают замедление темпов строительства как положительное развитие для балансов компаний.

В то время как более широкий сектор дата-центров и связанные с ним компании по поставке электроэнергии показали снижение, результаты Microsoft и Amazon указывают на то, что инвесторы могут вознаграждать фирмы за более тесное согласование планов расширения с ожиданиями свободного денежного потока.

Комментарий подчеркнул, что основной логистический бизнес Amazon менее подвержен рискам, связанным с искусственным интеллектом, по сравнению с программно-ориентированными конкурентами. Наблюдатели также указали на предстоящие политические решения в штатах, таких как Техас и Огайо, где сосредоточена значительная часть планируемой мощности дата-центров, а также на возможные законодательные инициативы демократов в Конгрессе, касающиеся искусственного интеллекта и регулирования дата-центров.