State Bank of India сообщает о росте прибыли на 15 %, брокеры видят потенциал до 34 %

State Bank of India (SBI) зафиксировал рост чистой прибыли в отдельном учете на 15 % в годовом исчислении до 23 038 крон рупий за второй квартал, что подняло его акции на 2 % до 988 рупий на BSE. Рост прибыли был обусловлен кредитным портфелем, превысившим 52 лн крор рупий, и 10-процентным скачком процентного дохода, в то время как операционная прибыль выросла на 7 % до 34 226 крор рупий.

Jefferies оставила рекомендацию «Buy» на SBI, установив целевую цену в 1 320 рупий за акцию, что подразумевает потенциальный рост примерно на 34 % от текущего уровня. Брокер отметил сильное качество активов банка, указав на общий уровень просроченных кредитов в размере 0,5 % от кредитного портфеля и общий коэффициент проблемных кредитов в 1,4 %.

Motilal Oswal также сохранила рекомендацию «Buy», пересмотрев целевую цену до 1 225 рупий за акцию, что указывает на рост примерно на 26 %. Компания отметила стабильный рост чистого процентного дохода, разовые прибыли от продажи доли в SBI Mutual Fund и расширение чистой процентной маржи на 8 базисных пунктов.

Emkay Global Financial Services поддержала позицию «Buy» с целевой ценой 1 350 рупий, предполагая рост в 39 %. Фирма указала на снижение стоимости депозитов, замену дорогого оптового финансирования и улучшение баланса CASA как драйверы расширения маржи.

Все три брокерские компании ожидают, что коэффициент достаточности капитала SBI останется около 13 % и прогнозируют продолжение роста рентабельности активов и собственного капитала до FY2029. Однако они отмечают макроэкономическое замедление и потенциальные потери в казначействе как ключевые риски для прогноза.