Alphabet сообщает, что доходы от поиска с ИИ отстают от традиционной рекламы на фоне больших расходов на инфраструктуру
В отчете за третий квартал Alphabet показал замедление монетизации поиска в режиме AI, что привело к падению чистой прибыли, несмотря на рекордный рост запросов и высокие капитальные затраты.
Акции Alphabet упали почти на 10% в среду после того, как компания раскрыла, что доходы от её поисковых запросов в режиме "AI Mode" растут медленнее, чем доходы от традиционной рекламы в поиске. В отчете за третий квартал отмечено 12%-ный годовой рост общего дохода от поиска до 63,25 млрд долларов, что ниже 14,5%-ного роста за тот же период прошлого года. Главный бизнес-офицер Филипп Шиндлер объяснил замедление "низкой монетизацией, которую мы видели в режиме AI" во время звонка по результатам квартала.
Компания заявила, что потратила 51,4 млрд долларов на инфраструктуру в квартале, примерно две трети из которых были направлены на серверы и сетевое оборудование, а остальная часть — на строительство новых дата-центров. Чистая прибыль упала до 26,17 млрд долларов с 35 млрд долларов годом ранее, отражая влияние более высоких расходов.
Шиндлер отметил, что запросы в режиме AI, которые часто являются "верхней воронкой" и представляют новый коммерческий интерес, со временем могут генерировать больший доход, поскольку они становятся дополнительными. Google начал показывать рекламу рядом с результатами AI-mode по всему миру после теста в США, но новый формат пока не достиг прибыльности традиционного поискового бизнеса, который все еще составляет чуть менее половины квартального дохода Alphabet в размере 125,8 млрд долларов.
Google Cloud сообщил о доходе в 24,75 млрд долларов, но предупредил, что недостаточная пропускная способность вынуждает фирму передавать часть рабочих нагрузок сторонним провайдерам, что может оказать давление на будущие маржи. Руководитель Cloud Томас Курьян отметил, что более 100 компаний используют кремний TPU от Google по заключенным контрактам, и компания ожидает признать доход от продаж TPU в предстоящих кварталах.
Генеральный директор Сундар Пичаи подчеркнул быстрый рост приложения Gemini, которое достигло миллиарда пользователей быстрее, чем любой предыдущий продукт Google, и сказал, что компания ускоряет разработку агентных AI-инструментов для бизнес-клиентов, уделяя особое внимание высоким стандартам безопасности, надежности и управления. Он добавил, что аналогичные функции будут расширены на Поиск и приложение Gemini, хотя сроки их внедрения в поиск не были озвучены.
Alphabet подтвердил свой прогноз капитальных расходов в размере 195-205 млрд долларов на год и указал планы значительно увеличить расходы в 2027 году.