Citi повышает целевую цену AMD до $800, ссылаясь на запуск AI от Meta

Аналитик Citi Атиф Малик повысил свою целевую цену для AMD до $800 с $575, что привело к росту акций примерно на 1 % в предторговой сессии и к открытию на новом рекордном уровне. Малик сказал, что повышение отражает позицию AMD как главного получателя выгоды от прогнозируемого «ренессанса процессоров» и её роль крупного поставщика серверных операций Meta.

"После выпуска Meta Muse и нашего последующего увеличения общего адресного рынка процессоров (CPU TAM) мы повышаем прогнозы по AMD, исходя из нашего убеждения, что AMD будет главным получателем выгоды от ренессанса процессоров и нашего убеждения, что Meta является одним из крупнейших клиентов серверного бизнеса AMD," — сказал Малик. Он добавил, что запуск персонального AI-агента Meta, Muse, может резко увеличить спрос на вычислительные мощности, расширив общий адресный рынок процессоров с $29 млрд в 2025 году до $300 млрд к 2030 году, что соответствует среднегодовому темпу роста около 60 %. Малик ожидает, что AMD возглавит рынок, а Intel будет вторичным получателем выгоды. "Мы обновляем нашу модель процессоров после запуска Muse, персонального AI-агента Meta. По сути, мы рассматриваем агентный AI как потенциальный драйвер спроса на вычисления в разы превышающий традиционные чат-боты," — сказал он. AMD недавно объявила о покупке World Labs за $8,2 млрд – лаборатории AI-моделей в Сан-Франциско, специализирующейся на 3D-окружениях, сделка должна завершиться к концу 2026 года. Компания также сообщила о рекордных результатах за второй квартал, зафиксировав неконсолидированную прибыль на акцию в $1,66 и выручку $11,5 млрд, чему способствовал сегмент дата-центров, выручка которого более чем удвоилась по сравнению с прошлым годом и составила $6,7 млрд. Аналитики ожидают, что выручка AMD от серверных процессоров вырастет на 80 % в годовом исчислении во второй половине 2026 года и на 70 % в 2027 году, при этом общая выручка дата-центров, как прогнозируется, более чем удвоится к 2027 году, а выручка от AI-GPU резко возрастёт. "Ренессанс процессоров происходит," — сказал аналитик Evercore ISI Марк Липасис.