Американские акции разнородны: инфляционные данные снижают ожидания повышения ставок
Nasdaq вырос, а S&P 500 слегка упал, каждый зафиксировал второй подряд квартальный прирост после того, как индекс цен PCE оказался ниже прогноза, снизив ожидания повышения ставки ФРС в октябре.
Nasdaq Composite слегка поднялся, а S&P 500 умеренно упал в среду, но оба индекса зафиксировали второй подряд квартальный прирост, поскольку индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) за август вырос на 3,4 % в годовом исчислении, что ниже прогноза в 3,7 %. Более мягкое инфляционное чтение снизило рыночные ожидания повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов на октябрьском заседании: вероятность упала до около 37 % с 51 % дня ранее, согласно инструменту FedWatch от CME.
Dow Jones Industrial Average упал на 0,86 % до 50 906, S&P 500 соскользнул на 0,25 % до 7 652, а Nasdaq прибавил 0,24 % до 26 861. За месяц S&P 500 упал на 0,45 %, Nasdaq вырос на 1,86 %, а Dow снизился на 4,29 %, завершив пятимесячную победную серию Dow.
Аналитики отметили, что недавние методологические изменения в расчете PCE способствовали более низкому показателю. > «То, на чем сосредоточен рынок, — это продолжающийся рост экономики и способность она справляться с более высокими процентными ставками? И я бы сказал, что пока рынок выглядит так, как в истории: когда экономика растет, когда прибыли сильны, когда есть секулярная тема, он будет смотреть сквозь более высокие ставки», — сказал Энтони Саглимбен, главный рыночный стратег Ameriprise Financial. Он добавил, что длительно повышенные ставки могут в конечном итоге навредить облигационным портфелям и ограничить доступ к кредитам.
Частные выплаты по зарплате выросли на 90 000 рабочих мест в сентябре, согласно Национальному отчету о занятости ADP, отменив снижение за август. Губернатор ФРС Лиза Кук вновь подчеркнула свою приверженность снижению инфляции без ущерба для рынка труда.
Технологические акции возглавили рост, при этом Microsoft, Apple и Nvidia поддержали технологический индекс S&P 500. Hewlett Packard Enterprise вырос после повышения долгосрочного прогноза роста выручки и объявления сделки на 1,2 млрд долларов с Vultr, в то время как Moderna упала после того, как Citigroup понизил рейтинг акции.
В целом, падения превысили подъемы как на NYSE, так и на Nasdaq, а объем торгов достиг 18,13 млрд акций, немного выше среднего за последние 20 дней.