Micron предупреждает о продолжающихся нехватках ОЗУ до 2028 года на фоне роста прибыли
Micron заявила, что спрос превзойдёт предложение DRAM и памяти с высокой пропускной способностью до 2028 года, одновременно сообщив о резком росте выручки и маржинальности.
Micron Technology сообщил инвесторам, что ограниченное предложение оперативной памяти, вероятно, сохранится до 2028 года и позже. Генеральный директор и председатель компании Санджай Мехрота отметил, что большая часть памяти, которую компания произведёт в следующем году, уже продана, и клиенты столкнутся с «гораздо более высокими ценами», чем в этом году.
"В календарном 2027 году, а также в 2028 году, мы видим, что спрос превышает предложение. На самом деле, мы наблюдаем большую напряжённость в отрасли в 2027 и 2028 годах по сравнению с 2026 годом. В целом, ситуация спрос-предложение только усиливается," — сказал Мехрота в ходе конференц-звонка по результатам FY 2026.
Он добавил, что Micron не знает, когда рынок вернётся к балансу. Новые производственные мощности планируется запустить в 2028 году, при поддержке около 25 млрд долларов капитальных вложений в первой половине нового финансового года, но компания предупредила, что эти заводы не сразу снимут дефицит или снизят цены.
Спрос на память с высокой пропускной способностью (HBM), используемую в оборудовании искусственного интеллекта, растёт быстрее, чем спрос на стандартную DRAM, применяемую в серверах. Micron сообщил, что его подразделение облачной памяти, ориентированное на HBM, достигло валовой маржи в четвертом квартале 83 процента, против 59 процентов годом ранее. Основное подразделение дата-центров, продающее больше DRAM, зафиксировало валовую маржу в четвертом квартале 90 процентов, против 41 процента. Продажи твердотельных накопителей для дата-центров достигли почти 10 млрд долларов, что представляет рост более чем на 1 000 процентов в годовом исчислении.
Квартальная выручка выросла до 54,25 млрд долларов, а годовая выручка составила 133,2 млрд долларов, значительно превысив прошлогодние 37,4 млрд долларов. Чистая прибыль выросла на 895 процентов до 85 млрд долларов. Компания прогнозирует выручку за первый квартал FY27 в размере 61,5 млрд долларов, плюс-минус 1,5 млрд долларов, с ожидаемой валовой маржой 86,25 процента.
Мехрота подчеркнул дорожную карту Micron по будущим продуктам HBM, отметив партнёрство с NVIDIA по реализации кастомного HBM4E для следующего поколения GPU и платформ NVLink, а также указал на расширяющиеся возможности SSD в сфере хранения данных, связанных с ИИ.